С появлением децентрализованных финансов (DeFi) возникли новые инструменты и возможности в Web3 и торговле. Один из примеров — Synthetix, децентрализованный протокол ликвидности. Если кратко, то Synthetix поддерживает торговлю деривативами. Пользователи протокола могут токенизировать такие активы, как золото и нефть, и делать их доступными для торговли на блокчейне Ethereum без необходимости владения.
Synthetix предлагает различные ресурсы, которые упрощают создание и предоставление ликвидности для децентрализованных деривативов, известных как «синты». Протокол появился в 2018 году. С тех пор он претерпел значительные изменения, но все еще остается привлекательным вариантом для трейдеров деривативами.
Далее в статье вы узнаете больше о происхождении Synthetix, эволюции и внутреннем устройстве протокола.
Что такое Synthetix?
Synthetix — это децентрализованный протокол, позволяющий создавать синтетические активы и торговать ими. К ним относятся криптовалюты, такие как Bitcoin, фиатные валюты, например доллар США, и даже сырьевые товары вроде золота и серебра. Эти активы называются синтами и выпускаются в виде токенов ERC-20 на Ethereum.
Синты отслеживают цены различных активов, которыми пользователи могут торговать и получать от них прибыль без владения базовым активом. Это позволяет легко торговать разнообразными активами на Ethereum. У Synthetix нет собственного приложения. Вместо этого он предоставляет ликвидность для синтов, которые могут использовать другие приложения DeFi. После создания синта им можно торговать на большинстве децентрализованных бирж.
История Synthetix
Synthetix был запущен в 2018 году. В ходе первичного размещения криптовалюты (ICO) он собрал $30 миллионов под своим прежним названием Havven. Вскоре после ICO протокол был переименован в Synthetix. Его основатель Кейн Уорик ранее работал в австралийской платформе криптовалютных платежей Blueshyft. Он также участвовал в консультативном совете Blockchain Australia.
В состав основной команды Synthetix входят Джастин Мозес и Клинтон Эннис. Джастин занимает должность технического директора, а до этого работал директором по проектированию в MongoDB, где управлял развертыванием крупномасштабных баз данных. Клинтон — старший архитектор Synthetix, ранее работал в JPMorgan Chase.
Изначально проект Synthetix хотел создать децентрализованную биржу для торговли синтетическими активами. Однако в организации поняли, что решить проблему создания синтетических деривативов и ликвидности важнее. Это сместило акцент в сторону обеспечения ликвидности DApp и привело к ребрендингу. Изменение позволило Synthetix использовать уже разработанные смарт-контракты.
Однако спустя почти пять лет существования на рынке и развития компания столкнулась с новыми проблемами. В марте 2023 года был анонсирован Synthetix v3. Это новая версия Synthetix, созданная с нуля для лучшего соответствия потребностям пользователей. Версия v3 фокусируется на том, чтобы стать уровнем ликвидности для деривативов DeFi и обеспечить работу кроссчейна.
Внутреннее устройство Synthetix
Synthetix доступен на Ethereum и Optimism. Он обеспечивает ликвидность синтетических активов и бессрочных фьючерсов с помощью синтов. Синтами могут торговать все желающие. Например, если кто-то хочет сделать золото доступным для торговли в Ethereum, он может токенизировать его, не владея самим активом. Для работы синтов необходимо два основных компонента.
1. Обеспечение
Для создания синтов не нужен базовый актив, однако нужно что-то для их обеспечения. Именно здесь на помощь приходит нативный токен проекта — SNX. Для создания синта необходимо внести в стейкинг 650% его стоимости в SNX. Например, чтобы создать синт стоимостью 1 BTC, необходимо внести в стейкинг SNX в размере 6,5 BTC.
2. Информация о ценах
Синты следуют за ценой активов, которыми торгуют на биржах по всему миру, поэтому им необходимо получать точную информацию в реальном времени. Для этого используются децентрализованные сети оракулов, например Chainlink. С их помощью можно отслеживать цены различных активов по всему миру в реальном времени. Synthetix получает эту информацию и применяет ее к синтам протокола.
На момент написания статьи доступны четыре категории синтов, каждая из которых представляет собой отдельную форму актива.
Криптовалюта: это самая обширная категория, в ней доступны 36 криптовалют, например sBTC и sXMR.
Форекс: поддерживается семь валют, включая sUSD, sEUR и sJPY.
Акции: на момент написания статьи доступны три синта акций — sFTE, sNIKKEI и sTSLA.
Сырьевые товары: sXAU, sXAG и xOIL — это синты, которые представляют золото, серебро и нефть соответственно.
Synthetix позволяет создавать децентрализованные синтетические активы за счет управления их ликвидностью и получения информации о ценах из сетей оракулов.
Экосистема Synthetix
У Synthetix нет собственной биржи. Синты являются токенами ERC-20, которыми можно торговать на большинстве децентрализованных бирж, например на Kwenta и Polynomial, с торговым плечом до 50x. Кроме того, можно вносить синты в пулы Curve и получать прибыль за предоставление ликвидности.
sUSD — это синт, который отслеживает цену доллара США. В настоящее время его используют в качестве стейблкоина для различных приложений. Он менее популярен, чем USDT, USDC или другие крупнейшие стейблкоины. dHedge — это децентрализованная платформа для управления активами на базе Synthetix. sUSD можно использовать на dHedge для торговли и управления позициями синтетических активов.
Еще одна интересная интеграция — в Overtime Markets, децентрализованную платформу для спортивных прогнозов. Overtime Markets принимает sUSD в качестве стейблкоина наряду с USDT и USDC. Synthetix не ограничивается созданием торговых активов и позволяет создавать широкий спектр приложений.
Токеномика и распределение SNX
Токен SNX был запущен в 2018 году после нескольких раундов приватных продаж и публичной продажи. $250 тысяч было получено в посевном раунде, $610 тысяч — в ходе предварительных продаж, $23,42 миллиона — за приватные продажи и $5,3 миллиона — за публичную продажу. Еще $12 миллионов были собраны в 2020 году после запуска токена.
Во время запуска SNX распределялся следующим образом:
60% инвесторам, участвовавшим в продаже токенов SNX.
20% команде и консультантам.
12% в ныне расформированный фонд Synthetix.
5% на партнерские отношения, с помощью которых Synthetix привлекла $3,8 миллионов в 2019 году.
3% на маркетинг и стимулирование.
SNX был запущен как инфляционный токен и достиг своего пика предложения в декабре 2023 года. После этого на голосование было вынесено предложение SIP-2043 о прекращении создания новых токенов SNX и превращении его в дефляционный актив. Synthetix по-прежнему требует от стейкеров создания синтов и предоставляет им ликвидность. Чтобы стимулировать стейкеров продолжать вносить SNX в стейкинг, изменили следующие аспекты:
Стейкеры могут получить бесплатные займы sUSD без каких-либо комиссий и процентов. Займы можно использовать по своему усмотрению, например для торговли или криптофарминга. Их SNX останется в стейкинге и будет приносить прибыль.
Часть платы за газ, который тратят пользователи, распределяется между стейкерами.
Другая часть комиссии выделяется на покупку и сжигание токенов SNX, что приводит к сокращению предложения.
Как купить SNX
SNX — популярная криптовалюта, она котируется на многих крупных биржах. Далее расскажем, как купить SNX в приложении OKX или на сайте.
Покупка SNX на сайте OKX
Шаг 1. Создайте аккаунт на OKX.
Шаг 2. После завершения процесса верификации и входа в систему вы можете приобрести SNX. Для этого нужно иметь на счету USDT. Можно внести депозит в USDT или воспользоваться функцией экспресс-покупки на OKX, чтобы купить токен с предпочтительным способом оплаты.
Шаг 3. Перейдите в раздел «Торговать» на панели навигации и нажмите «Спот». Затем введите «SNX» в строку поиска в левом верхнем углу. Далее выберите пару «SNX/USDT».
Шаг 4. Вы можете узнать текущую цену покупки и продажи SNX. Разместите лимитный или рыночный ордер в зависимости от ваших предпочтений. При выполнении условий ордер будет исполнен и токены SNX поступят на ваш аккаунт OKX. После исполнения рыночного ордера вы можете сразу приобрести SNX по его текущей рыночной стоимости.
Покупка SNX в приложении OKX
В мобильном приложении OKX можно удобно купить SNX всего в несколько касаний.
Шаг 1. Скачайте мобильное приложение OKX для iOS или Android.
Шаг 2. Войдите в свой аккаунт OKX. Если у вас еще нет аккаунта, выберите «Зарегистрироваться» и выполните предложенные действия.
Шаг 3. После завершения регистрации вы можете приобрести SNX. Для его покупки на вашем аккаунте должны быть USDT. Вы можете перейти на вкладку «Активы» и внести USDT, если у вас уже есть эта монета. Если нет, вы можете приобрести ее с помощью функции «экспресс-покупки» в приложении.
Шаг 4. Выберите «Торговать» на панели навигации. Затем нажмите на торговые пары в левом верхнем углу и введите «SNX». Теперь выберите «SNX/USDT» в разделе «Спотовая торговля».
Шаг 5. Чтобы разместить лимитный ордер, введите желаемую цену и количество. Как только ордер будет исполнен, токены SNX поступят в ваш кошелек OKX Web3. Вы также можете разместить рыночный ордер через мобильное приложение для немедленного исполнения.
Преимущества и ограничения Synthetix
Преимущества:
Позволяет создавать синтетические активы без необходимости владения базовыми активами.
Платформа полностью децентрализована, даже информация о ценах поступает из сетей оракулов, например из Chainlink.
SNX является дефляционным и потенциально может принести больше прибыли долгосрочным инвесторам.
Недостатки:
Некоторые считают, что количество доступных синтетических активов ограничено.
Для создания новых синтов требуется высокое обеспечение — 650% от стоимости в SNX.
Некоторые пользователи считают Synthetix сложным в использовании, так как торговля и поддержание привязки могут быть труднее по сравнению с другими платформами DeFi.
Заключение
Компания Synthetix стала пионером в области DeFi благодаря возможности создания и торговли синтетическими активами. Технология предоставила криптотрейдерам новые возможности для получения прибыли с помощью внедрения некриптовалютных активов. Synthetix объединяет обеспечение и оракулы и создает ликвидность для синтетических активов, которыми можно торговать на любой децентрализованной бирже.
Сейчас технология Synthetix уже хорошо известна, но она продолжает развиваться. Токен SNX больше не является инфляционным, а протокол Synthetix V3 был недавно переписан с нуля. Хотя некоторые считают, что Synthetix предлагает ограниченное количество синтетических активов и доступен только в двух чейнах, многие ожидают его развития по мере расширения экосистемы DeFi.
© OKX, 2024. Эту статью можно воспроизводить или распространять как полностью, так и в цитатах объемом не более 100 слов при условии некоммерческого использования. При любом воспроизведении или распространении полного ее содержания нужно четко указать: «Разрешение на использование получено от владельца авторских прав (© 2024) на эту статью — OKX». Цитаты необходимо приводить со ссылкой на название статьи и авторство, например: «Название статьи, [имя автора], © OKX, 2024». Использование статьи в производных и других работах не допускается.
