Фактичне й добре обґрунтоване керування ризиками має бути пріоритетом для всіх криптотрейдерів, особливо тих, хто використовує більш ризиковані методи, такі як маржинальна торгівля. Сьогодні існують різні <a href="/learn/what-is-take-profit-and-stop-loss" title="">тактики управління ризиками</a>, і одна з них аналіз ціни маркування. Ціна маркування може запропонувати точніше відображення справжньої вартості деривативу та використовується трейдерами для уникнення неочікуваної примусової ліквідації.
Розуміння того, що таке ціна маркування і як вона розраховується, має важливе значення для будь-якого криптотрейдера. Ми пояснимо все це й багато іншого в наступній статті, щоб допомогти вам реалізувати цей важливий рівень управління ризиками й приймати більш обґрунтовані рішення щодо торгівлі криптовалютою.
TL;DR
Ціна маркування розраховується як середня ціна активу на кількох біржах. За оцінкою, ціна маркування забезпечує точніше представлення ціни активу шляхом зменшення цінових розбіжностей, які спостерігаються на різних біржах.
Розуміння ціни маркування це впливова тактика для ефективного керування ризиками. Він надає трейдерам точніший огляд цін на активи, щоб допомогти їм приймати більш обґрунтовані торгові рішення.
Ціна маркування відрізняється від останньої ціни угоди. Якщо ціна маркування відображає середню ціну активу, отриману з цін на кількох біржах, то ціна останньої угоди це ціна останньої транзакції активу.
Криптотрейдери можуть використовувати ціну маркування для встановлення точних <a href="/learn/crypto-liquidation" title="">рівнів ліквідації</a>, розрахунку відповідних рівнів <a href="/learn/what-is-take-profit-and-stop-loss" title="">стоп-лос</a>, а також ефективно застосовувати <a href="/learn/what-is-limit-order" title="">лімітні ордери</a>.
Що таке ціна маркування?
Ціна маркування це контрольна ціна, яка розраховується на основі базового індексу деривативу. Цей індекс часто розраховується як зважена середня спотової ціни активу на кількох біржах. Метою цього розрахунку є уникнення маніпулювання цінами на одній біржі та надання точнішого представлення вартості активу. Ціна маркування враховує як спотову індексну ціну, так і ковзну середню базису. Цей механізм ковзних середніх допомагає зменшити будь-які аномальні коливання цін і знижує ймовірність примусової ліквідації.
Розрахунок ціни маркування
Ціна маркування розраховується як індексна ціна <a href="/trade-spot/btc-usdt" title="">споту</a> плюс експоненціальна ковзна середня (EMA) базису. Крім того, він може розраховуватися як спотова індексна ціна плюс EMA середнього значення між спотовими найкращими цінами біду та аску, мінус спотовою індексною ціною. Ціна маркування більш незалежна за останню ціну угоди й може надавати трейдерам більш надійну контрольну точку при прийнятті торгових рішень.
Формула ціни маркування
Ціна маркування = спотова індексна ціна + EMA (база); або = спотова індексна ціна + EMA [(спотова найкраща ціна бід + спотова найкраща ціна аск) / 2 спотова індексна ціна]
Швидкий посібник із умов формули
<strong>EMA (експоненційна ковзна середня)</strong> <a href="/learn/exponential-moving-averages" title="">EMA</a> це технічний індикатор, який відстежує зміни ціни активу протягом певного періоду часу. EMA вважається кращим індикатором, ніж проста ковзна середня, оскільки він дає більше значення нещодавнім даними, а не traktuje всі точки даних однаково.
<strong>Базис:</strong> різниця між спотовою ціною активу та ціною в майбутньому. Трейдери використовують цей підхід, щоб зрозуміти, як ринок розглядає майбутню ціну активу порівняно з його поточною ціною.
<strong>Найкраща ціна споту:</strong> найвища ціна, за якою трейдер готовий купити актив на спот-ринку в певний момент часу.
<strong>Найкраща спотова ціна:</strong> найнижча ціна, яку трейдер готовий прийняти для активу на спот-ринку в певний момент часу.
<strong>Спотова індексна ціна:</strong> середня ціна активу на кількох біржах. Індексна ціна вважається точнішим представленням ціни активу, оскільки вона враховує розбіжності в цінах на різних біржах.
Різниця між ціною маркування й ціною останньої угоди
Ціна маркування й ціна останньої угоди можуть надати трейдерам цінну інформацію про їхні позиції. Різницю між цими двома цінами можна використовувати для прийняття обґрунтованих торгових рішень. Наприклад, якщо ціна останньої угоди знизиться, але ціна маркування залишиться незмінною, ваша позиція не призведе до примусової ліквідації. Однак якщо ціна маркування перевищує поріг маржинального виклику, вашу позицію може бути ліквідовано.
Як біржі використовують ціну маркування?
Щоб захистити інтереси користувачів і усунути зловмисну торгову діяльність, деякі біржі (включно з OKX) використовують систему марк ціни, а не останню ціну угоди, щоб розрахувати коефіцієнти маржі користувачів під час маржинальної торгівлі. Це може ефективно запобігти примусовій ліквідації користувачів, якщо ціна останньої угоди маніпулюється протягом короткого періоду часу. Прогнозована ціна примусової ліквідації також коригується на основі ціни маркування. Коли ціна маркування досягає прогнозованої ціни примусової ліквідації, спрацьовує повна або часткова ліквідація.
Як застосовувати ціну маркування
Розуміння ціни маркування це лише частина боротьби. Прочитайте далі, щоб зрозуміти, як застосовувати ціну маркування до своїх угод.
Розрахуйте рівень ліквідації
плануючи угоду, розгляньте можливість використання марк-ціни для розрахунку того, за якою ціною буде ліквідована ваша угода. Використання ціни маркування в цьому сценарії може допомогти вам встановити точний рівень ліквідації, який відображає більш широкі настрої на ринку. Завдяки цим знанням ви можете додати більше маржі та уникнути ліквідації через раптову короткострокову волатильність.
Розміщуйте точні ордери стоп-лос
Багато трейдерів використовують ціну маркування для встановлення своїх ордерів <a href="/learn/what-is-take-profit-and-stop-loss" title="">стоп-лос</a>, а не останньої ціни угоди, для кращої точеності. Тут трейдери зазвичай встановлюють стоп-лос трохи нижче за ціну маркування ліквідації для лонг-позиції та трохи вище за неї для шорт-позиції. Цей крок може забезпечити певний захист від волатильності, а теоретично означає, що ваші позиції закриються до досягнення рівня ліквідації.
Швидше реагуйте на можливості
Зверніть увагу на використання <a href="/learn/what-is-limit-order" title="">ліміт-ордера</a>, встановленого на рівні ціни маркування, щоб автоматично відкривати позиції в найбільш вигідний час відповідно до вашого глибокого <a href="/learn/cryptocurrency-technical-analysis-101" title="">технічного аналізу</a>, звичайно ж. Це допоможе вам уникнути втрати можливості на потенційно вигідну угоду, коли ціни для вибраних торгових пар торгуються навколо ціни маркування.
Заключне слово
Для прийняття обґрунтованих рішень трейдери з будь-яким рівнем досвіду потребують стабільної та надійної точки довідки. Для багатьох ціна маркування надає цю контрольну точку, оскільки вона враховує базовий індекс і ковзна середня бази на кількох біржах.
Крім того, такі біржі, як OKX, використовують систему марк ціни для маржинальної торгівлі, щоб захистити користувачів від примусової ліквідації та надати точне представлення вартості деривативу.
Якщо ви хочете торгувати цифровими активами, то ціна маркування цінний інструмент, який ви можете використовувати, щоб прийняти обґрунтовані рішення та підвищити ваші шанси на успіх у торгівлі.
