Вы когда-либо хотели спекулировать на ценах монет и токенов без лишних усилий, при этом не покупая их напрямую и не привязываясь к определенному времени? Представляем бессрочные фьючерсные контракты — криптовалютные деривативы, которые упрощают торговлю фьючерсами. При их использовании вам не нужно владеть активами на споте и учитывать даты расчета. Однако эти инновационные финансовые инструменты сопряжены с риском. Прежде чем их использовать, нужно получить опыт торговли криптовалютой.
Хотите узнать больше о бессрочных фьючерсах? В этом руководстве мы детально рассмотрим их, объясним их механику, преимущества и факторы, которые следует учитывать, прежде чем приступать к торговле этими потрясающими, но рискованными деривативами.
Что такое бессрочные фьючерсы
Бессрочные фьючерсы — это вид криптовалютных деривативов, позволяющий трейдерам занимать длинные или короткие позиции по базовому активу. Как и срочные фьючерсы, бессрочные предлагают трейдерам дополнительную гибкость, например кредитное плечо и возможность производить расчеты по контрактам, не владея базовым активом.
Основное отличие бессрочных фьючерсов от срочных заключается в отсутствии даты экспирации. У срочных контрактов есть срок действия, а бессрочные фьючерсы могут существовать вечно при условии, что у трейдера достаточно маржи для покрытия убытков и избежания ликвидации.
Почему бессрочные фьючерсы так популярны
Бессрочные фьючерсы стали популярным финансовым инструментом по ряду ключевых причин:
Гибкость. Основное преимущество заключается в том, что у них нет срока действия. В отличие от традиционных фьючерсных контрактов и деривативов, у которых установлена дата расчета, бессрочные фьючерсы могут существовать вечно. Это дает трейдерам больше гибкости и возможность удерживать позицию, пока они считают, что рынок будет двигаться в их пользу.
Ликвидность. Бессрочные фьючерсные контракты, как правило, имеют высокую ликвидность. Обычно на рынке много покупателей и продавцов, что позволяет трейдерам быстро и легко открывать и закрывать позиции без значительного влияния на цену.
Кредитное плечо. Рынки бессрочных фьючерсов часто предлагают высокое кредитное плечо, что позволяет трейдерам увеличивать прибыль. Это привлекает тех, кто хочет получить прибыль от скальпинга и сделок.
Хеджирование. В основном бессрочные фьючерсы используются для спекуляций, но с их помощью также можно хеджировать другие активы. Например, если у трейдера есть криптовалюта, он может использовать бессрочные фьючерсы для хеджирования ее от возможного падения цен.
Риски при торговле бессрочными фьючерсами
К сожалению, торговля бессрочными фьючерсами, как и всеми деривативами, бывает очень рискованной. Учитывайте следующие риски:
Рискованно использовать высокое кредитное плечо с бессрочными фьючерсами, поскольку неблагоприятное движение рынка может привести к крупным убыткам.
Механизм комиссии за финансирование, используемый для бессрочных фьючерсов, удерживает цену ближе к цене базового актива. Такой подход может показаться сложным.
В целом гибкость, ликвидность и потенциал кредитного плеча делают бессрочные фьючерсы привлекательными для широкого круга трейдеров, особенно на криптовалютном рынке. Однако прежде чем торговать бессрочными фьючерсами, важно изучить риски, с которыми они связаны.
Сравнение бессрочных и срочных фьючерсов
Часто люди задаются вопросами, чем бессрочные фьючерсы отличаются от срочных. Ниже приведена таблица с кратким описанием ключевых различий:
Функция | Бессрочные фьючерсы | Срочные фьючерсы |
|---|---|---|
Дата экспирации | Нет | Задана заранее |
Механизм комиссии за финансирование | Денежный расчет | Физическая поставка (обычно) или расчет в фиате |
Управление позициями | Можно удерживать бессрочно | Чтобы удерживать позицию, необходимо переходить на новые контракты до даты экспирации |
Дата экспирации
Основное различие между срочными и бессрочными фьючерсами заключается в отсутствии даты экспирации. У срочных контрактов срок действия установлен заранее, а бессрочные фьючерсы могут существовать вечно при условии, что у трейдера достаточно маржи для покрытия убытков и избежания ликвидации.
Механизм комиссии за финансирование
Второе различие между срочными и бессрочными фьючерсами заключается в использовании комиссии за финансирование для балансировки цен. Цены срочных фьючерсов автоматически совпадают со спотовой ценой базового актива по мере приближения даты экспирации, а у бессрочных фьючерсов такого механизма нет.
Этот пробел заполняется комиссией за финансирование, которая выступает в качестве противовеса и стимулирует менее популярную сторону рынка. Сумму комиссии определяет ставка финансирования, которая рассчитывается путем сравнения разницы цен между бессрочным контрактом и спотовой ценой базового актива.
Например, если бессрочный контракт торгуется дороже спотовой цены базового актива, ставка финансирования становится положительной, то есть держатели длинных позиций платят комиссию за финансирование держателям коротких позиций. Когда цена бессрочных фьючерсов ниже спотовой цены базового актив, ставка финансирования становится отрицательной и держатели коротких позиций платят комиссию держателям длинных позиций.
Без комиссии за финансирование у трейдеров не будет стимулов идти против тенденции и открывать позиции, а цена бессрочного контракта не будет привязана к цене базового актива.
Управление позициями
В отличие от бессрочных фьючерсных контрактов, которые можно удерживать вечно, срочные фьючерсов нужно продлевать, ведь их дата экспирации установлена заранее. Трейдеры закрывают существующую позицию со срочным контрактом и одновременно открывают позицию с контрактом, у которого более поздняя дата экспирации. Этот процесс называется заменой фьючерсных контрактов и имеет решающее значение для поддержания участия в рынке, когда трейдер считает, что цена продолжит движение после истечения срока действия текущего контракта.
Однако переключение фьючерсных контрактов может привести к дополнительным транзакционным расходам и проскальзыванию, которое представляет собой разницу между желаемой и фактической ценой исполнения из-за изменений на рынке между закрытием и открытием новой позиции.
Проще говоря, срочные фьючерсы более традиционные и подразумевают владение базовым активом в дату экспирации, а бессрочные фьючерсы предназначены для постоянных спекуляций без лишних действий.
Бессрочные фьючерсы на OKX
Хотите попробовать торговать бессрочными фьючерсами? OKX предлагает самые ликвидные деривативные продукты на рынке, включая срочные, бессрочные фьючерсы и опционы. На OKX есть бессрочные фьючерсы с маржой в криптовалюте и USDT для различных монет, включая BTC, ETH, LTC и не только.
Чтобы извлекать максимальную выгоду из каждой сделки, при торговле бессрочными фьючерсными контрактами можно использовать кредитное плечо до 125x. Доступное кредитное зависит от уровня позиций бессрочных фьючерсов OKX — для крупных позиций оно ниже. При использовании кредитного плеча следует учитывать общие коэффициенты маржи. Они указаны на странице уровней позиций. От коэффициентов маржи зависит максимальное доступное кредитное плечо при открытии позиции, а также они гарантируют, что баланс аккаунта выше минимальной суммы для избежания ликвидации. Коэффициенты маржи помогают фиксировать прибыль в каждой сделке и избегать принудительной ликвидации, когда ситуация выходит из-под контроля.
Иногда ликвидация во время торговли кажется нечестной из-за резких колебаний цен. К счастью, биржа OKX использует рыночную цену для справки, чтобы обеспечивать надежные условия торговли торговлю, которые помогают избегать ненужных ликвидаций в условиях волатильного рынка. Рыночная цена зависит от базовых индексов и используется для расчета нереализованных прибыли и убытков пользователей.
Бессрочные фьючерсы OKX обычно рассчитываются ежедневно, но с введением Единого аккаунта платформа начала предлагать расчет в реальном времени для бессрочных, срочных фьючерсов и опционов. За торговлю на OKX взимается комиссия. Рекомендуем ознакомиться с информацией о ее оплате.
Заключение и дальнейшие шаги
Бессрочные фьючерсы — это привлекательный вариант для трейдеров, которым нужны гибкие и надежные деривативы. OKX предлагает ряд бессрочных фьючерсов с разными вариантами кредитного плеча и расчетами в реальном времени, что гарантирует лучшие условия для трейдеров в сфере криптовалют. Готовы начать? Ознакомьтесь с обширным рынком бессрочных фьючерсов.
Хотите узнать больше о торговле бессрочными фьючерсами? Прочитайте руководство о различных комиссиях за криптовалютные фьючерсы. Вы также можете прочитать статью о различных деривативах для Bitcoin на OKX.
