Исследование Economist Impact, подготовленное по заказу OKX: цифровые активы как новая альтернатива для институциональных инвесторов

Эта статья написана главным коммерческим директором OKX Ленниксом Лаем. Мнения в статье принадлежат автору и не отражают официальную позицию OKX. Не является финансовой рекомендацией.

Я рад сообщить о выходе исследования «Цифровые активы как новая альтернатива для институциональных инвесторов: динамика рынка, возможности и проблемы», проведенного Economist Impact по заказу OKX Institutional. Это комплексное исследование, которое содержит идеи и анализ от лидеров отрасли Citi, Skybridge Capital, VanEck и других. Работа рассматривает потенциал цифровых активов для институциональных инвесторов в четырех ключевых категориях: распределение институциональных активов, хранение, регулирование и управление рисками.

Ожидается, что к 2030 году капитализация рынка токенизированных активов превысит $10 триллионов, что открывает перспективные возможности.* Это невероятный потенциал, и наше исследование уже сейчас демонстрирует стремительный рост институциональных инвестиций в эту сферу.

Институциональные инвесторы все активнее интересуются рынком цифровых активов, и этот отчет призван помочь воспользоваться новыми возможностями и эффективно решать возникающие проблемы.

Главные результаты исследования*

Распределение активов — 69% институциональных инвесторов намерены увеличить свои вложения в криптовалюту и другие цифровые активы в течение следующих 2–3 лет. Согласно прогнозам, доля криптоактивов в институциональных портфелях может составить 7,2% к 2027 году.

Хранение — услугами сторонних кастодианов пользуются 80% традиционных и криптовалютных хедж-фондов, использующих цифровые активы, что говорит о высокой потребности в специализированных решениях для безопасного управления активами. Также ожидается, что среднегодовой темп роста институционального рынка кастодиального хранения цифровых активов составит 23% вплоть до 2028 года. Эти данные говорят о том, что отрасль развивается, и в настоящее время существует высокий спрос на разделение услуг по торговле и хранению активов.

Регулирование — Текущее формирование нормативно-правовых баз вскоре устранит неопределенность на рынке и усилит защиту потребителей, а также приведет к расширению возможностей инвесторов. Среди примеров понятного регулирования можно выделить такие ключевые финансовые мировые центры, как Сингапур и ОАЭ. В то же время одобрение 11 спотовых Bitcoin-фондов Комиссией по ценным бумагам и биржам США значительно повысило доступность биткоина для институциональных инвесторов, что привело к росту спроса и ликвидности.

Управление рисками — Несмотря на различия между традиционными и цифровыми активами, многие инструменты из мира традиционных финансов стали применять и в криптовалютах. В пример можно привести модели оценки стоимости под риском, анализ сценариев, обратное стресс-тестирование, а также мониторинг в реальном времени.

По данным исследования, в будущем цифровые активы станут одним из основных компонентов портфелей институциональных инвесторов. Развивающаяся технология блокчейн и инфраструктура цифровой безопасности, непрерывное улучшение регулирования, глубокие пулы ликвидности и цифровые инновации по типу токенизации активов реального мира стимулируют принятие, интерес и инвестиции в сферу криптовалют.

OKX поддерживает эту эволюцию, предлагая инструменты и надежную инфраструктуру, необходимые организациям для реализации торговых стратегий. Надеемся, что этот отчет станет ценным руководством для понимания динамики цифровых активов в институциональных портфелях.

Ленникс Лай

Главный коммерческий директор OKX

*Информация в данной статье взята из документа исследования и состоит из (1) мнений, озвученных специалистами Economist Impact в рамках круглого стола в Дубае, ОАЭ; (2) интервью с отраслевыми экспертами; (3) кабинетных исследований, отраслевых опросов и изысканий. Источники на все приведенные утверждения и выводы можно найти в документе исследования.