باعتباره أحد الأصول الرقمية شديدة التقلب والمتوفر للتداول على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، يمكن أن يكون سوق العملات المشفرة وحشًا يصعب ترويضه حتى بالنسبة لمتداولي العملات الرقمية من أصحاب الخبرات العالية. وهنا تأتي أهمية مؤشرات التداول لقياس الزخم. ويُعد يعد مؤشر Stochastic أحد الأمثلة على أداة التحليل الفني القوية (TA) التي تركز على الزخم - وهي طريقة رائعة للتعبير عن مدى سرعة تحرك السعر. ومن خلال فهم الزخم، يمكنك الحصول على أدلة قيمة حول انعكاسات الاتجاه المحتملة وتحديد ظروف الشراء بأعلى من القيمة العادلة والبيع بأقل من القيمة العادلة.
مقال طويل جداً؛ لم يُقرأ
يساعدك مؤشر Stochastic على تحديد تحولات الزخم والمناطق التي قد تكون فيها الأسعار في منطقة الشراء بأعلى من القيمة العادلة والبيع بأقل من القيمة العادلة، ما يشير إلى انعكاسات الاتجاه المحتملة في سوق العملات الرقمية.
على الرغم من أنه مناسب للمبتدئين وقابل للتخصيص بدرجة كبيرة، إلا أن مؤشر Stochastic قد يعرض أحيانًا إشارات خاطئة ويصعب الاعتماد عليه خلال الأوقات المتقلبة لأنه مؤشر متخلف.
لتعزيز صحة إشارات مؤشر Stochastic، من المهم استخدامها مع المؤشرات الفنية الأخرى مثل مؤشر القوة النسبية أو تباعد تقارب المتوسط المتحرك، والنظر في كيفية تصرف السعر حول مستويات الدعم والمقاومة.
يمكن أن تكون اختلافات مؤشر Stochastic طريقة جيدة لاكتشاف انعكاسات الاتجاه المحتملة.
بالمقارنة مع مؤشر Stochastic، يُفضل مؤشر KDJ في بعض الأحيان لأنه يلتقط معدل التغير في الزخم.
ما هو مؤشر Stochastic؟
يعد مؤشر Stochastic مؤشرًا شائعًا يقيس العلاقة بين سعر إغلاق الأصل ونطاق سعره خلال فترة زمنية محددة. فهو يساعد على تصور الزخم من خلال عرض قيمة تتراوح بين 0 و100 والتي تسلط الضوء على الحالة الحالية للأصل وما إذا كان في منطقة الشراء بأعلى من القيمة العادلة أو البيع بأقل من القيمة العادلة.
قوة مؤشر Stochastic
كخيار شائع بين مؤشرات الزخم المتنافسة، يبرز مؤشر Stochastic للأسباب التالية.
البساطة وسهولة الاستخدام: يتميز مؤشر Stochastic بواجهة سهلة الاستخدام مع خطين أساسيين فقط (%K و%D) للتفسير. وهذا يجعل من السهل على المبتدئين فهم وظائفه مقارنة بالمؤشرات الأكثر تعقيدًا.
الإشارات الواضحة لظروف الشراء بأعلى من القيمة العادلة والبيع بأقل من القيمة العادلة: يعرض المؤشر قيمًا ضمن نطاق محدد جيدًا (0-100)، مع مناطق واضحة لظروف الشراء بأعلى من القيمة العادلة والبيع بأقل من القيمة العادلة. ويسمح هذا التفسير المباشر بالتعرف السريع على فرص البيع والشراء المحتملة.
الاستجابة لتغيرات الأسعار: يُعرف مؤشر Stochastic برد الفعل السريع نسبيًا لتقلبات الأسعار. ويتيح ذلك للمتداولين تحديد التحولات المحتملة في الاتجاه والتفاعل وفقًا لذلك في سوق سريع الخطى مثل العملات الرقمية.
القابلية للتخصيص على نطاق واسع: يوفر مؤشر Stochastic المرونة فيما يتعلق بمعلماته. حيث يمكن للمستخدمين ضبط الإطار الزمني ليناسب أسلوب التداول الخاص بهم والأصول المحددة التي يقومون بتحليلها بشكل أفضل.
قيود وسلبيات مؤشر Stochastic
على الرغم من أن مؤشر Stochastic يُعد أداة قيمة، إلا أنه من المهم فهم حدوده وسلبياته.
الإشارات الخاطئة: قراءات ظروف الشراء بأعلى من القيمة العادلة والبيع بأقل من القيمة العادلة في بعض الأحيان لا تضمن انعكاسات الأسعار. وذلك لأن سوق العملات الرقمية يمكن أن يظل في كثير من الأحيان في منطقة الشراء بأعلى من القيمة العادلة أو البيع بأقل من القيمة العادلة لفترات طويلة ويمكن أن يؤدي إلى ضياع فرص أو حتى إدخالات خاطئة إذا كان يعتمد فقط على إشارات مؤشر تداول واحد.
مؤشر متأخر: كما ذكرنا سابقًا، يعتمد مؤشر Stochastic على المتوسطات المتحركة، ما يجعله مؤشرًا متأخرًا. فهو يتفاعل مع تحركات الأسعار السابقة بدلا من التنبؤ بالاتجاهات المستقبلية. ويمكن أن يكون هذا التأخر المتأصل مشكلة في الأسواق سريعة الخطى حيث يمكن أن تنعكس الأسعار بسرعة.
عدم مراعاة حجم التداول: من خلال التركيز على تحركات الأسعار فقط، لا يأخذ مؤشر Stochastic حجم التداول في الاعتبار، والذي يمكن أن يكون مؤشرًا مهمًا لمعرفة قوة السوق وراء حركة السعر. حيث يمكن أن يشير الحجم الكبير إلى جانب قراءات ظروف الشراء بأعلى من القيمة العادلة / البيع بأقل من القيمة العادلة إلى إشارة أقوى لانعكاس محتمل، في حين قد تشير قراءات الحجم المنخفض إلى أن السوق يفتقر إلى الاقتناع وراء حركة السعر.
وفيما يلي صيغة مؤشر Stochastic
%K = [ (C−L14) / (H14−L14) ] × 100
يستخدم مؤشر Stochastic صيغة لترجمة تحركات الأسعار إلى نطاق قيمة واضح يتراوح بين 0 و100، ما يساعد المتداولين على تحديد الظروف المحتملة للشراء بأعلى من القيمة العادلة والبيع بأقل من القيمة العادلة. وتنطوي هذه الصيغة على احتساب الفرق بين سعر الإغلاق الحالي (C) وأدنى مستوى خلال فترة زمنية محددة (L14). ويتم بعد ذلك تقسيم هذا الفرق على النطاق السعري الإجمالي لنفس الفترة، والذي يتم تحديده من خلال الفرق بين أعلى قمة وأدنى قاع (H14 - L14). وأخيرًا، يتم ضرب النتيجة في 100 للتعبير عنها كقيمة مئوية ضمن النطاق بين 0 و100. وتُعرف هذه القيمة باسم %K وتمثل زخمًا قصير المدى.
بعد ذلك يتم تطبيق عملية التجانس باستخدام المتوسط المتحرك لإنشاء خط %D، والذي يوفر صورة أوضح للاتجاه العام ويساعد على تصفية تقلبات الأسعار قصيرة المدى. ومن خلال تحليل موضع هذه الخطوط وتفاعلها ضمن النطاق بين 0 و100، يمكن للمتداولين الحصول على رؤى قيمة حول فرص البيع والشراء المحتملة في سوق العملات الرقمية.
ما هي آلية عمل مؤشر Stochastic؟
يكمن السحر وراء مؤشر Stochastic في خطين: %K و%D.
%K: يمثل هذا الخط أحدث سعر إغلاق بالنسبة لنطاق السعر خلال فترة زمنية محددة. ومع الإعدادات الافتراضية لمؤشر Stochastic، يجب أن تكون الفترة 14 يومًا. ويعكس هذا الخط الزخم قصير المدى الذي تشهده الأصول.
%D: يعمل هذا الخط كمتوسط متحرك لـ %K، ما يخفف من أي تقلبات حادة ويقدم صورة أوضح للاتجاه العام.
ويجتمع هذان الخطان على الرسم البياني، ويكشفان عن رؤى قيمة حول معنويات السوق. حيث يعملان جنبًا إلى جنب للإشارة في النهاية إلى ما إذا كان سعر الأصل في منطقة الشراء بأعلى من القيمة العادلة أو البيع بأقل من القيمة العادلة بناءً على الشروط التالية.
الشراء بأعلى من القيمة العادلة: تشير قيم مؤشر Stochastic فوق 80 إلى أن الأصل قد يكون مبالغًا في قيمته وأنه جاهز لتصحيح محتمل للسعر.
البيع بأقل من القيمة العادلة: تشير قيم مؤشر Stochastic التي تقل عن 20 إلى أن الأصل قد يكون مُقيَّم بأقل من قيمته الحقيقية وقد يكون في طريقه للارتداد.
تفسير إشارات مؤشر Stochastic
الآن بعد أن فهمت الأساسيات، دعنا نتعمق أكثر في فهم الإشارات التي يقدمها لك مؤشر Stochastic.
مناطق الشراء بأعلى من القيمة العادلة والبيع بأقل من القيمة العادلة
كما ذكرنا سابقًا، يساعد مؤشر Stochastic في تحديد الظروف المحتملة للشراء بأعلى من القيمة العادلة والبيع بأقل من القيمة العادلة.
إشارة إلى النشوة خلال ظروف الشراء بأعلى من القيمة العادلة: عندما يدخل مؤشر Stochastic في منطقة الشراء بأعلى من القيمة العادلة، فهذا يشير إلى أن السعر ربما ارتفع بسرعة كبيرة جدًا وقد يكون قد حان وقت التصحيح. وهذا لا يضمن انخفاض السعر، لكنه يثير علامة تحذيرية.
علامات الخوف خلال ظروف البيع بأقل من القيمة العادلة: على العكس من ذلك، قد تشير قراءات البيع بأقل من القيمة العادلة إلى فرصة شراء محتملة. حيث قد يكون الأصل مقوَّمًا بأقل من قيمته ويمكن أن يكون مستعدًا للارتداد. ومع ذلك، تذكر أن ظروف البيع بأقل من القيمة العادلة يمكن أن تستمر لفترات طويلة، خاصةً في ظل اتجاهات هبوطية قوية حيث تميل عمليات البيع الناجمة عن الذعر إلى الحدوث.
وعلى الرغم من أن العديد من متداولي العملات الرقمية يعتمدون على مؤشر Stochastic، فمن المهم أن نضع في اعتبارنا أن هذه مجرد إرشادات عامة. وينبغي ألا يعتمد المتداولين فقط على إشارات الشراء بأعلى من القيمة العادلة والبيع بأقل من القيمة العادلة لاتخاذ قرارات التداول العامة. بل بدلاً من ذلك، ينبغي اعتبار مؤشر Stochastic قطعة من اللغز الأوسع، إلى جانب المؤشرات الفنية وعوامل السوق الأخرى.
عمليات الانتقال بين خطوط %K و%D
إن خطوط %K و%D داخل مؤشر Stochastic ليست مجرد مؤشرات ثابتة. فهي تتفاعل مع بعضهم البعض، وتولد إشارات تداول محتملة من خلال عمليات الانتقال الخاصة بها.
فعندما يعبر خط %K الأسرع فوق خط %D الأبطأ ويتجه كلا الخطين صعودًا نحو خط الوسط، يمكن تفسير ذلك على أنه إشارة صعودية. ويشير هذا إلى تحول محتمل في الزخم نحو الاتجاه الصعودي، مع احتمال كسر السعر فوق مستويات المقاومة.
على الجانب الآخر، إذا انخفض خط %K أسفل خط %D وكان كلا الخطين يتجهان نحو الأسفل، فيمكن اعتبار ذلك إشارة هبوطية. ويشير هذا إلى اتجاه صعودي ضعيف أو انعكاس محتمل نحو اتجاه هبوطي، مع احتمال كسر السعر دون مستويات الدعم.
ما يجب القيام به أثناء حدوث تباعد في مؤشر Stochastic
في بعض الأحيان، قد ترسل حركة سعر الأصل ومؤشر Stochastic إشارات متضاربة. وهذا ما يسمى بالتباعد، ويمكن أن يكون مؤشرًا قويًا لانعكاس الاتجاه المحتمل. ومع ذلك، قبل المزيد في متابعة صفقة التداول، إليك بعض الخطوات الحاسمة التي يجب اتخاذها.
1. تحديد نوع التباعد
التباعد الصعودي: عندما يصل السعر إلى مستوى منخفض جديد ولكن مؤشر Stochastic يشكل قاعًا أعلى، فهذا يشير إلى اتجاه هبوطي ضعيف. وقد يكون هذا علامة على انعكاس محتمل نحو الاتجاه الصعودي.
التباعد الهبوطي: على النقيض، إذا حقق السعر ارتفاعًا جديدًا ولكن مؤشر Stochastic يشكل قمة أقل، فهذا يشير إلى ضعف الاتجاه الصعودي. قد يكون هذا علامة تحذيرية على انعكاس محتمل نحو الاتجاه الهبوطي.
2. طلب التأكيد
يُعد إشارات التباعد أدلة قيمة، ولكنها لا تمثل ضمانات. ولتعزيز قناعتك بهذه الصفقة المحتملة، ابحث عن تأكيد من المؤشرات الفنية الأخرى وحركة السعر. ومن خلال المؤشرات الجيدة، يمكنك التفكير في إشارات من المؤشرات القائمة على الزخم مثل مؤشر القوة النسبية (RSI) أو مؤشر التقارب والتباعد للمتوسطات المتحركة (MACD) الذي يتماشى مع انعكاس الاتجاه المحتمل الذي يقترحه التباعد.
أما بالنسبة لحركة السعر، فيمكن لمتداولي العملات الرقمية ملاحظة طريقة تفاعل السعر حول مستويات الدعم والمقاومة بعد تشكل الاختلاف. فالارتداد القوي من الدعم بعد التباعد الصعودي أو الانهيار من خلال المقاومة بعد التباعد الهبوطي يمكن أن يضيف وزنًا إلى احتمالية الانعكاس.
3. دراسة معنويات السوق
الآن بعد أن حددت نوع التباعد وطلبت التأكيد، فإن الخطوة الأخيرة هي النظر في معنويات السوق الحالية. فبما أن التحليل الفني قد يتسبب في بعض الأحيان في الاعتماد المفرط على المؤشرات الفنية، من المهم أن تتذكر عدم التداول بمعزل عن الآخر. لذا، احرص على دراسة معنويات السوق الأوسع والأحداث الإخبارية واتجاهات الأسعار الإجمالية. حيث يمكن لهذه العوامل أن تؤثر في النهاية على صحة إشارة التباعد.
مقارنة بين مؤشر Stochastic ومؤشر KDJ: شرح أوجه التشابه والاختلاف
ربما تكون قد واجهت مؤشرًا آخر يسمى KDJ أثناء استكشاف تفاصيل مؤشر Stochastic. فعلى الرغم من أنهما يشتركان في بعض أوجه التشابه، إلا أن هناك اختلافًا رئيسيًا بينهما.
أوجه التشابه
يعد كلاً من مؤشر Stochastic ومؤشر KDJ من مؤشرات الزخم التي تحلل العلاقة بين سعر إغلاق الأصل ونطاقه السعري خلال فترة زمنية محددة.
حيث يعرض كلا المؤشرين قيمًا تتراوح بين 0 و100، مع تفسيرات لظروف الشراء بأعلى من القيمة العادلة والبيع بأقل من القيمة العادلة التي تعكس بعضها البعض (أعلى من 80 لظروف الشراء بأعلى من القيمة العادلة، وأقل من 20 لظروف البيع بأقل من القيمة العادلة).
ويستخدم كلا المؤشرين خطوط %K و%D لتمثيل الزخم قصير المدى والسلس، على التوالي.
أوجه الاختلاف
يتضمن مؤشر KDJ خطًا ثالثًا يسمى الخط J. ويعكس هذا الخط الفرق بين قيمة خطي %K و%D، بهدف التقاط معدل التغير في الزخم.
ويقدم مؤشر KDJ في جوهره طبقة إضافية من التفاصيل مقارنةً بمؤشر Stochastic. ومع ذلك، في حين يرى البعض أن الخط "J" هو ميزة "ممتازة"، فإنه يمكن أيضًا أن ينطوي على المزيد من الضوضاء ويحتمل أن يولد إشارات خاطئة. ويمكن التخفيف من هذه الإشارات الخاطئة باستخدام الخط J بالتزامن مع المؤشرات الفنية الأخرى، أو من خلال التركيز على الانحرافات الأقوى في الخط "J" للتأكيد.
وبشكل عام، يعتمد الاختيار بين مؤشر Stochastic ومؤشر KDJ على أسلوبك في التداول وقدرتك على تحمل المخاطر. وبالنسبة للمبتدئين، قد يكون مؤشر Stochastic نقطة انطلاق جيدة نظرًا لبساطته وسهولة تفسيره. أما بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة، فيمكن لمؤشر KDJ تقديم رؤى أكثر تفصيلاً مع الخط "J"، ولكنه يتطلب فهمًا أعمق وقدرة على تصفية الإشارات الخاطئة المحتملة.
مثال على استراتيجية تداول باستخدام مؤشر Stochastic
الآن بعد أن أصبحت مجهزًا بالمعرفة اللازمة لتفسير إشارات مؤشر Stochastic، دعنا نستكشف مثالًا لصفقة تداول باستخدامه. سنأخذ مثالاً على صفقة شراء محتملة لـ ETH في أوائل يوليو 2024 ونقوم بتهيئة مؤشر Stochastic لعرض زخم ETH على مدار الـ 14 فترة الماضية.
تحليل الرسم البياني
استنادًا إلى الرسم البياني أعلاه، يقع كلا خطي مؤشر Stochastic وهما %K و%D حاليًا عند 10.02 و25.49 على التوالي. وهذا يضع مؤشر Stochastic في منطقة البيع بأقل من القيمة العادلة، نظرًا لأنه أقل من 20. وفي حين أن متداولي العملات الرقمية الذين يتجنبون المخاطرة قد يفضلون التقاعس عن متابعة التداول في هذه الحالة لأنه يمكن أن يشعروا وكأنك تحاول الإمساك بسكين هابطة نظرًا للتوجه الهبوطي الحالي في السوق، فإنه يوفر فرصة تداول قائمة على مؤشر Stochastic للشراء عند الانخفاض نظرًا للزخم الهبوطي المفاجئ.
تأكيد الاتجاه الحالي
لتأكيد احتمالية انعكاس السعر المحتمل، يمكننا الرجوع إلى الرسم البياني أعلاه لمعرفة مناطق الدعم والمقاومة المحتملة. وبعد إجراء بعض تحليلات الشموع اليابانية، يمكننا أن نرى أن أسعار ETH تميل إلى إظهار شكل من أشكال القوة عند النطاق السعري 2800 دولار. فإذا ارتدت أسعار ETH من 2,800 دولار في هذه المناسبة، فقد نتمكن من اعتبار ذلك شكلاً من أشكال حركة السعر الصعودية حيث يمكن للمشترين في صفقات شراء ETH التمسك بمنطقة الدعم هذه على الرغم من عمليات البيع الهبوطية عبر السوق.
الدخول في الصفقة والتخطيط للخروج المحتمل منها
استنادًا إلى الإشارات المتاحة التي تم الحصول عليها من مؤشر Stochastic ومنطقة الدعم المحتملة، قد يختار متداولو العملات الرقمية ذوي الميول الصعودية الدخول في صفقة شراء على ETH. لنفترض أنك قمت بتنفيذ الصفقة بمبلغ 2,850 دولارًا. فعند الدخول الناجح في الصفقة، ستحتاج الآن إلى التخطيط للخروج منها حتى تتمكن من الحفاظ على تلك المكاسب. وفي هذه الحالة، دعنا نرجع إلى مؤشر Stochastic لمعرفة أسب وقت تبدأ فيه عملة ETH في الظهور في منطقة الشراء بأعلى من القيمة العادلة.
وفي الفترة من 20 مايو إلى 30 مايو 2024، شهدنا عبور مستويات مؤشر Stochastic إلى منطقة الشراء بأعلى من القيمة العادلة لمدة 10 أيام تداول تقريبًا قبل أن تتراجع إلى المنطقة المحايدة. وبالنظر إلى المستقبل، إذا كنت تنوي إغلاق مركز الشراء الخاص بك على ETH، فيمكن لمتداولي العملات الرقمية الرجوع إلى مؤشر Stochastic بحثًا عن أي علامات على اختراق منطقة الشراء بأعلى من القيمة العادلة حيث يمكن أن يكون هذا بمثابة إشارة للخروج.
الختام والخطوات التالية
بفضل عمله المتواصل غير المنقطع والتقلبات المتأصلة في استخدامه، يمكن أن يبدو سوق العملات الرقمية وكأنه ساحة شاقة حتى بالنسبة للمتداولين ذوي الخبرة. وهذا هو المكان الذي يظهر فيه فائدة استخدام أدوات التحليل الفني مثل مؤشر Stochastic. فهو يمكّنك من قياس مستوى الزخم، وهو مؤشر في غاية الأهمية للحصول على اتجاهات الأسعار المحتملة. ومن خلال فهم آلية عمل مؤشر Stochastic وقيوده وسلبياته، يمكنك اتخاذ قرارات تداول مستنيرة والتعامل بثقة أكبر في عالم العملات الرقمية المتغير باستمرار.
هل أنت مهتم بمعرفة المزيد عن تداول العملات الرقمية؟ اقرأ الدليل الإرشادي الخاص بنا للتحليل الفني 101 حتى تتمكن من فهم جميع الأساسيات حول التحليل الفني. ويمكنك تنمية قدراتك في تداول العملات الرقمية من خلال النظر في تداول عقود خيارات العملات الرقمية وتجربة استراتيجية عجلة الخيارات.
© 2024 OKX. يجوز إعادة إنتاج هذه المقالة أو توزيعها بالكامل، أو يجوز استخدام مقتطفات من 100 كلمة أو أقل من هذه المقالة، شريطة أن يكون هذا الاستخدام لأغراض غير تجارية. يجب أيضًا أن تنص أي إعادة إنتاج أو توزيع للمقالة بالكامل بوضوح على ما يلي: "هذه المقالة تحمل حقوق الطبع والنشر © 2024 OKX ويجب استخدامها بإذن." ويجب أن تشير المقتطفات المسموح بها إلى اسم المقالة وتتضمن إسنادًا، على سبيل المثال "اسم المقالة، و[اسم المؤلف إن أمكن]، و© 2024 OKX." ولا يُسمح بأية أعمال مشتقة أو استخدامات أخرى لهذه المقالة.
