Що таке криптовалютний арбітраж: отримання вигоди від цінових розбіжностей на біржах

Хоча більшість криптотрейдерів вважаються досвідченими ветеранами, коли йдеться про волатильність ринку, є і зворотна сторона медалі, коли трейдери прагнуть мінімізувати розмір ризику, пов’язаний із отриманням прибутку. Познайомтеся з криптовалютним арбітражем: торговою стратегією, яка допомагає керувати ризиками, використовуючи цінові розбіжності для тих самих криптовалютних пар, які існують на різних біржах.

Бажаєте дізнатися, як трейдери криптовалютного арбітражу прагнуть зменшити волатильність і розширити свій портфель? У цій статті ви знайдете все, що вам потрібно знати, якщо ви хочете почати торгувати за допомогою криптовалютного арбітражу: від розуміння того, що таке криптовалютний арбітраж, до висвітлення переваг і недоліків цієї стратегії управління ризиками.

Коротко

• Криптовалютний арбітраж передбачає отримання торгового прибутку від різниці цін на ту саму криптовалюту на різних біржах.

• Незважаючи на те, що ця тактика, спрямована на керування волатильністю, фіксація прибутку від криптовалютного арбітражу вимагає швидкості, знання ринку та спеціалізованих інструментів.

• На потенційний прибуток від арбітражу можуть впливати комісії, волатильність ринку та зміни в законодавстві.

• Щоб почати, трейдери, які займаються криптовалютним арбітражем, повинні розробити торгову стратегію, керувати ризиками та вибирати правильні інструменти.

• Успіх криптовалютного арбітражу залежить від поєднання технічних навичок, знань ринку та управління ризиками.

Що таке криптовалютний арбітраж?

Криптовалютний арбітраж — це торгова стратегія, яка дає змогу заробити на цінових розбіжностях на різних криптовалютних біржах. По суті, вона передбачає купівлю криптовалюти за нижчою ціною на одній біржі та одночасний продаж за вищою ціною на іншій біржі, щоб отримати прибуток від різниці.

Хоча ця концепція може здаватися простою, успішний арбітраж вимагає швидкості, точності та глибокого розуміння ринку. Якщо коротко, то арбітражна торгівля криптовалютою передбачає швидке виявлення можливостей, ефективне виконання угод і ефективне керування ризиками.

У наступних розділах ми докладніше розглянемо, як працює криптовалютний арбітраж, різні типи, механізм роботи й потенційні проблеми, з якими ви можете зіткнутися. Ми також розглянемо доступні інструменти та платформи, які допоможуть вам розпочати арбітражну подорож.

Розуміння основ криптовалютного арбітражу

Як працює арбітражна торгівля криптовалютою?

По суті, криптовалютний арбітраж передбачає отримання прибутку від неузгодженості цін на ринку криптовалют. Такі неузгодженості виникають через різні фактори, зокрема через різницю в обсязі торгівлі, ліквідності та настроях ринку на різних біржах. Щоб краще проілюструвати, як працює торгова стратегія криптовалютного арбітражу, розгляньмо приклад Bitcoin на різних криптовалютних біржах.

Уявіть, що в усьому світі розташовані дві біржі. Біржа A — це глобальна криптобіржа, тоді як Біржа B — південнокорейська криптобіржа. На біржі A Bitcoin торгується за ціною $57 000. Натомість на біржі B BTC торгується за ціною $60 000. Зважаючи на це, досвідчений трейдер побачить можливість арбітражу. Таким чином, опортуністичні криптотрейдери купуватимуть BTC за низькою ціною на біржі A і одночасно продаватимуть його на біржі B, отримуючи кругленьку суму в розмірі 3000 доларів за Bitcoin.

Хоча цей приклад арбітражу Bitcoin може здатися занадто гарним, щоб бути правдою, що ми щойно описали, точно відображає явище kimchi premium, коли ціни на криптовалюту в Південній Кореї, як правило, котируються вище в корейських вонах порівняно з іншими світовими криптовалютними біржами.

Незважаючи на те, що кожна криптовалютна арбітражна угода пропонує скромні прибутки, це відносна стабільність таких угод, яка в кінцевому підсумку приваблює криптотрейдерів, які не бажають ризикувати. Торгуючи мільярдами доларів, криптовалютні арбітражні трейдери можуть отримувати задовільні прибутки, ефективно керуючи ризиками.

Типи криптовалютного арбітражу

Існують різні типи криптовалютного арбітражу, хоча основна концепція залишається незмінною. Ось кілька прикладів, на які варто звернути увагу.

• Крос-біржовий арбітраж. Це найпоширеніший тип, який передбачає купівлю на одній біржі та продаж на іншій.

• Прямий арбітраж. Користуючись різницею в цінах між ф’ючерсами на криптовалюту та спотовими цінами, трейдери можуть здійснювати угоди керрі-трейд. Завдяки цьому підходу трейдер використовує протилежні позиції для певної пари криптовалют на спотовому й ф’ючерсному ринках, щоб отримати вигоду від розбіжності цін.

• Трикутний арбітраж. Передбачає використання розбіжностей цін між трьома різними криптовалютами на одній біржі, щоб скористатися наявними розбіжностями цін і волатильністю на криптовалютному ринку.

• Статистичний арбітраж. Покладається на складні алгоритми й історичні дані для виявлення потенційних арбітражних можливостей.

Механізм арбітражу криптовалют: як це працює?

Бажаєте дізнатися, як спробувати певну форму криптовалютного арбітражу? Давайте детальніше розглянемо механізм криптовалютної арбітражної угоди: починаючи від того, як виявляти потенційні можливості до виконання арбітражних угод.

Визначення можливостей криптовалютного арбітражу

Виявлення потенційних арбітражних можливостей потребує пильної уваги й часто правильних інструментів. Нижче представлено докладний опис цього процесу.

• Моніторинг ринку. Важливо постійно відстежувати ціни на криптовалюту на різних біржах. Це передбачає використання спеціального програмного забезпечення або платформ, які надають дані в режимі реального часу, щоб ви могли отримувати найактуальнішу інформацію про ціни.

• Аналіз цінових розбіжностей. Наступним етапом є виявлення значних цінових відмінностей між біржами. Для цього потрібен ретельний аналіз різних факторів, зокрема обсягу торгівлі, ліквідності й ринкових настроїв, а також здатність вирішувати, чи варто розглядати можливість розбіжності в цінах.

• Оцінка можливостей. Після виявлення потенційної арбітражної можливості дуже важливо розрахувати пов’язані комісії. Це передбачає врахування комісій за транзакції, комісій за зняття коштів і часу, необхідного для виконання угоди. Після врахування всіх цих аспектів важливо також розглянути потенційні прибутки від виконання цієї конкретної угоди, щоб визначити її загальну реалізацію.

Розрахунок потенційних прибутків

Щоб визначити потенціал арбітражної угоди, слід враховувати кілька наведених нижче факторів.

• Різниця в цінах. Що більша різниця в цінах між біржами, то вища потенційна прибутковість.

• Комісії за транзакції. Комісії біржі, за зняття та мережеві комісії можуть суттєво вплинути на загальний прибуток.

• Швидкість виконання. Затримки у виконанні угод можуть призвести до втрачених можливостей через коливання цін.

• Прослизання. Якщо ви не знайомі зі прослизанням, це стосується різниці між очікуваною ціною та фактичною ціною, за якою виконується угода. Прослизання також може вплинути на прибутковість угоди.

Ретельно розраховуючи ці фактори, ви можете оцінити потенційний прибуток від кожної арбітражної можливості.

Швидкість і ефективність виконання

У світі криптовалютного арбітражу швидкість має вирішальне значення. Щоб отримувати вигоду від короткострокових можливостей, потрібно швидко й ефективно виконувати угоди. Часто це передбачає використання наведених нижче інструментів і порад для виконання.

• Високошвидкісні торгові платформи. Використання платформ, призначених для високочастотної торгівлі, може забезпечити значну перевагу, оскільки так ви будете на крок попереду арбітражних трейдерів, які здійснюють такі угоди вручну.

• Інтеграція прикладного програмного інтерфейсу (API) і використання ботів криптовалютного арбітражу. Інтеграція торгових ботів з API біржі може автоматизувати процес торгівлі, підвищивши швидкість і точність угоди й мінімізувавши при цьому ймовірність людської помилки. Ось чому багато досвідчених арбітражних трейдерів використовують криптовалютні арбітражні боти для виконання своїх угод.

• З’єднання з низькою затримкою. Останнє, що вам потрібно, коли ви виконуєте арбітражну угоду, це зіткнутися з простоєм мережі. Підтримання швидкого й надійного інтернет-з’єднання має вирішальне значення для скорочення часу виконання угод і фіксації прибутку від арбітражу.

Ризики та труднощі

Тепер, коли ви знаєте про різні типи криптовалютного арбітражу та основи його виконання, важливо також зрозуміти пов’язані з ним проблеми. Хоча арбітраж пропонує можливість керувати волатильністю, немає ніякого способу повністю уникнути ризиків. Ось деякі ризики криптовалютного арбітражу: від швидко мінливих ринкових умов до комісій, які з часом збільшуються.

Волатильність і ліквідність ринку

Якщо ви вже давно торгуєте криптовалютою, то знаєте, що ринок криптовалют є надзвичайно волатильним. Коливання цін можуть відбуватися швидко, а арбітражні можливості можуть зникати за лічені секунди. Це робить вибір часу вкрай необхідним, якщо ви плануєте виконати пару угод. Крім того, низька ліквідність на певних біржах може перешкодити виконанню угод і вплинути на загальні прибутки від арбітражу.

Комісії та транзакційні витрати

Як одна з головних перешкод для успішної арбітражної угоди торгові комісії можуть значно позначитися на прибутках від арбітражу. Комісії біржі, комісії за зняття коштів і комісії мережі — усі вони впливають на загальну вартість торгівлі. Таким чином, важливо враховувати ці витрати в розрахунках, щоб визначити, чи варто вкладати кошти в певну арбітражну можливість.

Нормативні міркування

Індустрія криптовалют підпорядковується мінливому законодавству. Зміни податкових законів, торгових обмежень або прямих заборон можуть вплинути на арбітражні стратегії. Важливо бути в курсі нормативно-правової бази, щоб уникнути юридичних проблем, пов’язаних із високочастотною торгівлею та миттєвими позиками у сфері криптовалютного арбітражу.

Інструменти та платформи для арбітражу криптовалют

Щоб ефективно реалізувати стратегії криптовалютного арбітражу, дуже важливо мати у своєму розпорядженні правильні інструменти.

Програмне забезпечення й боти для арбітражу

Арбітражне програмне забезпечення й боти можуть підвищити ефективність торгівлі. Ці інструменти можуть одночасно сканувати кілька бірж, виявляти потенційні арбітражні можливості та автоматично виконувати угоди.

Серед ключових особливостей, на які слід звернути увагу в арбітражній програмі, можна виділити наведені нижче.

• Дані ринку в режимі реального часу. Доступ до актуальної інформації про ціни має вирішальне значення. Саме тут такі блокчейн-оглядачі, як OKLink, мають важливу роль, оскільки допомагають отримати доступ до актуальної інформації, такої як комісія за gas, за допомогою зручного трекера gas і відстежувати масові перекази за допомогою моніторингу ончейн-адрес.

• Розширені можливості фільтрування. Програмне забезпечення та боти, призначені спеціально для арбітражу, з можливістю налаштування параметрів пошуку для конкретних арбітражних можливостей також можуть виявитися корисними. Це може включати аналіз конкретних криптовалютних пар, мінімальну маржу прибутку, поріг обсягу торгівлі й навіть історичні дані про ціни.

• Можливості ретроспективного тестування. Ретроспективне тестування передбачає симулювання торгових стратегій криптовалютного арбітражу для оцінки ефективності. Це може бути корисно в ситуаціях, коли ви розглядаєте нову арбітражну стратегію, вдосконалюєте наявну або оцінюєте вплив різних ринкових умов на ваш загальний підхід до торгівлі.

• Інтеграція API. Сумісність з різними криптовалютними біржами може бути вирішальною, оскільки вона дозволяє відкривати ширшу мережу для потенційних арбітражних можливостей, збільшуючи ваші шанси на пошук прибуткових угод.

Криптобіржі

Окрім інтелектуальних інструментів, вибір правильної криптобіржі також необхідний для успішної торгівлі з використанням криптовалютного арбітражу. Перш ніж здійснювати операції на платформі, рекомендуємо враховувати наведені нижче фактори.

• Комісії за торгівлю. Нижчі комісії можуть покращити вигідність арбітражної можливості.

• Ліквідність. Висока ліквідність забезпечує плавне виконання угод.

• Безпека. Щоб захистити свої кошти, віддавайте перевагу біржам із надійними заходами безпеки.

• Доступні криптовалюти. Широкий спектр криптовалют може збільшити потенційні арбітражні можливості.

Хоча деякі трейдери віддають перевагу ручному виконанню, багато хто покладається на автоматизованих торгових ботів, щоб отримувати вигоду від короткострокових можливостей. Однак важливо пам’ятати, що жоден інструмент не гарантує успіх арбітражу, тому необхідні ретельне дослідження й керування ризиками.

Початок роботи з криптовалютним арбітражем

Розробка торгової стратегії

Перш ніж зануритися у світ криптовалютного арбітражу, важливо розробити чітко визначену торгову стратегію. Ось деякі фактори, на які слід звернути увагу.

• Толерантність до ризику. Якщо угода не вдається, визначте, який ризик ви готові прийняти, перш ніж скоротити збитки й закрити арбітражну угоду.

• Початковий капітал. Виділіть певну суму коштів для арбітражної торгівлі та дотримуйтеся її, щоб не торгувати сумою, більшою за ту, яку ви можете дозволити собі втратити.

• Витрати часу. Визначте, скільки часу ви можете присвятити моніторингу ринку та виконанню угод. Це допоможе зробити вибір між автоматичною або ручною арбітражною торгівлею.

• Тип арбітражу. Вирішіть, чи будете ви зосереджені на крос-біржовому, короткостроковому, трикутному або статистичному арбітражі, оскільки це може вплинути на реалізовану торгову стратегію.

• Частота торгівлі. Визначте, як часто ви будете виконувати угоди. Зверніть увагу, що торгівля з вищою частотою призводить до збільшення комісій за торгівлю.

Стабільна торгова стратегія допоможе приймати обґрунтовані рішення та ефективно керувати ризиками.

Керування ризиками

Керування ризиками є важливим для арбітражної торгівлі. Ось деякі з ключових тактик управління ризиками, які слід розглянути, перш ніж почати торгувати за допомогою цього методу.

• Диверсифікація. Замість того, щоб класти всі свої яйця в один кошик, розгляньте можливість розподілу угод між кількома криптовалютами, щоб зменшити ризик впливу коливань цін.

• Ордери тейк-профіту. Захистіть свої прибутки, автоматично продавши, коли буде досягнуто цільової ціни. Протилежне є слушним для ордерів стоп-лосу, оскільки ви встановлюєте заздалегідь визначені точки виходу, щоб обмежити потенційні збитки.

• Розмір позиції. Уникайте ризику надто великого капіталу за одну угоду. Якщо це можливо, контролюйте розмір своїх угод.

Дотримуючись цих принципів управління ризиками, ви можете захистити капітал, який використовується для арбітражної торгівлі криптовалютою, і збільшити свої шанси на довгостроковий успіх.

Висновок і наступні кроки

Криптовалютний арбітраж створює інтригуючу можливість для трейдерів, які прагнуть заробляти на неузгодженостях ринку. Розуміючи механізм роботи, виявляючи можливості та ефективно керуючи ризиками, можна отримувати прибуток за рахунок арбітражу на динамічному ринку криптовалют. Однак дуже важливо підходити до арбітражу з реалістичними очікуваннями. Ринок дуже конкурентний, і успіх вимагає поєднання технічних знань, швидкості та адаптивності.

Зі зростанням популярності цієї торгової стратегії та зменшенням прогалин у знаннях про те, як виконувати такі арбітражні стратегії, ваш особистий розсуд і досвід у розпізнаванні можливостей криптовалютного арбітражу можуть стати вирішальним фактором між успіхом і невдачею.

Хочете поекспериментувати з криптовалютним арбітражем? Чому б не почати роботу з нашим комплексним аналізом Р2Р-арбітражу. Досвідчені трейдери можуть ознайомитися з нашим посібником про Nitro Spreads, що дає змогу використовувати більш розширені арбітражні стратегії.