Topp 5 plattformar för institutionell kryptohandel 2024

I takt med att kryptovalutor används mer och mer letar institutioner i högre grad efter exponering mot den nya tillgångsklassen. Utöver privata handlare handlar nu även aktörer som hedgefonder, familjekontor, pensionfonder och tillgångsförvaltare aktivt med krypto och bygger in digitala tillgångar i en diversifierad portfölj. För att göra detta kan institutioner använda sig av handelsplattformar som tillgodoser deras specifika krav.

I den här artikeln kommer vi att utforska mer om vad en institutionell kryptohandelsplattform är och titta på några av de ledande institutionella kryptoplattformarna att utforska.

Vad är en institutionell kryptohandelsplattform?

De flesta kryptobörser vänder sig till privata handlare som sin kärnanvändarbas. Med en mognande marknadsinfrastruktur, tydligare regelverk och den senaste utvecklingen av institutionella produkter (spot-ETF:er) har institutioner börjat inse den långsiktiga tillväxtpotentialen hos blockkedja och kryptovalutor. Eftersom privata handlare har andra behov föredrar institutioner ofta börser som är utformade för att hantera deras storskaliga handelsverksamhet.

Mer specifikt fokuserar institutionella kryptohandelsplattformar på att ge tillgång till djup likviditet, avancerade handelsverktyg och snabba API:er. En annan viktig funktion som institutioner letar efter är OTC-diskar (over-the-counter) som gör det möjligt för dem att göra stora affärer till förmånliga priser, utan hög prisförskjutning.

Hur skiljer sig en institutionell plattform från en vanlig börs?

För det första är institutionella plattformar byggda för att hantera stora handelsvolymer. Institutionell handlare lägger ofta ordrar på flera miljoner dollar, vilket vissa plattformar inriktade på privata handlare har svårt att hantera. En institutionell plattform har alltså hög likviditet med låg prisavvikelse, vilket gör det möjligt för användare att exekvera affärer utan prisförskjutning.

Många institutionella plattformar erbjuder också olika och förmånliga avgifter för sina kunder, jämfört med de avgifter som privata handlare får. Eftersom institutionella handlare drar in stora volymer till börsen ger börsen dem incitament för att handla mer. Vissa börser ger till och med rabatt för att tillhandahålla likviditet.

Institutioner får också snabbare genomförandehastigheter, API-stöd, lån med låg ränta och andra produkter som är utformade för dem. Slutligen kan börser också tillhandahålla olika säkerhetsfunktioner och förvaringstjänster som uppfyller regulatoriska krav i varje jurisdiktion.

De bästa institutionella plattformarna för kryptohandel

OKX Institutions

En av världens ledande kryptovalutabörser, OKX Institutions, är det föredragna alternativet för många institutionella användare. OKX erbjuder ett market maker-program där användare kan få förmånliga avgifter för att skapa likviditet på marknaden genom orderboken. Med snabb prestanda, robust säkerhet och hög tillförlitlighet är OKX ett av de bästa valen för institutioner.

Viktiga funktioner

• Med 106 miljarder dollar i daglig toppvolym för handel är OKX en av de största kryptohandelsplattformarna med djup likviditet. Handlare kan också få tillgång till vårt likviditetsnätverk on-demand med flera mäklare. Handlare kan omedelbart handla med spot OTC, terminsspreads och optionsstrategier utan att det påverkar orderboken.

• Känd för sin tillförlitlighet med en branschledande drifttid på 99,99 %.

• Maker-avgifter så låga som 0 %. Vi erbjuder en avgiftsstruktur i nivåer där avgiften är lägre för handlare med stor handelsvolym. Du kan lära dig mer om det genom att läsa vår förklaring av handelsavgifter under fliken VIP-lån.

• Hög prestanda där kunder får API-anslutningsbarhet på 5 millisekunder och 400 000 förfrågningar per sekund vid ordermatchning. Medianfördröjningen ligger på bara 3 millisekunder.

• 1:1 bevis på reserver och inga registrerade säkerhetsöverträdelser.

• Omfattande tillgång till kryptomarknader. OKX erbjuder mer än 350 tokens, 730 spot-par, 280 derivat och 1 000 optionsinstrument.

• Tillgång till avancerade algoritmer och ordertyper på plattformen.

• Dedikerade lån med låg ränta för institutionella handlare.

• Partnerskap med reglerade förvaringsinstitut för att tillhandahålla säkra förvaringslösningar, med skräddarsydda upplägg för att garantera en effektiv verksamhet.

Coinbase Institutional

Coinbase Institutional är en plattform som används av några av branschens största tillgångsförvaltare. Coinbase har ett rykte om sig som en pålitlig och säker plattform inom kryptoområdet, med en stark närvaro på marknaden. De erbjuder kryptohandel, förvaringstjänster och forskningsinsikter för institutioner. Coinbase ger dock tillgång till färre tillgångar och handelspar jämfört med andra plattformar.

Viktiga funktioner

• Tillgång till 240+ tillgångar och 500+ handelspar.

• Smart orderrouting som exekverar affärer på flera börser, vilket maximerar kapitaleffektiviteten.

• Institutionell handlare kan få tillgång till utlåning och marginalhandel.

• Coinbase förvaltning erbjuder valvförvaring som passar kundernas juridiska, regulatoriska och efterlevnadsbehov.

• Icke-förvaltande stakingplattform för 25+ nätverk.

Binance Institution

Binance är en annan populär kryptobörs som har en funktionsrik institutionell plattform. Binance marknadsför det som ett VIP-program för stora handlare, med fokus på funktioner som inte är tillgängliga för vanliga användare.

Viktiga funktioner

• Användare får tillgång till Binance OTC-disk med konkurrenskraftiga spreads och algoritmiska handelsstrategier.

• Underkonto är tillgängliga för att fragmentisera affärer. Användare kan också välja att kombinera marginal mellan konton.

• Upp till 0,01% avgiftsrabatt för institutioner som tillhandahåller likviditet till börsen.

• Lånetjänster erbjuds med skräddarsydda låneavtal.

Bybit Institution

Bybit erbjuder skräddarsydda handelsalternativ för sina institutionella handlare. Börsen prioriterar låga avgifter och hög likviditet och har fått ett rykte om sig för stark tillförlitlighet och säkerhet.

Viktiga funktioner

• Erbjuder djup likviditet.

• Upp till -0,005 % avgift för market makers som tillhandahåller likviditet och ingen avgift för handelspar med stabil kryptovaluta.

• Prioriterad API-åtkomst till institutionell handlare.

• Blockhandel i samarbete med Paradigm.

• Institutionella lån med upp till 5x hävstång.

• Översiktspanel för att enkelt styra och hantera all handel mellan underkonton.

Gemini Institutional

Gemini lanserades 2014 och är en av de äldsta kryptovalutabörserna, och de har ett institutionellt utbud. Börsen är dock inte lika funktionsrik som vissa andra konkurrerande plattformar. Gemini Institutional har grundläggande funktioner som spot- och derivatmarknader, förvaring och staking samt API-tjänster. Gemini lägger mycket fokus på certifiering och licenser. Plattformen är ett kvalificerat förvaringsinstitut enligt New York Banking Law och licensierad av New York State Department of Financial Services (NYDFS).

Viktiga funktioner

• Djup likviditet och strama spreads för stora affärer.

• Tillgångsansvariga kan styra separat hanterade konton (SMA).

• Har breda certifieringar för att erbjuda kryptohandelstjänster i USA och Europa.

• Kundtjänst dygnet runt tillhandahålls specifikt för institutionell handlare.

Hur man väljer en institutionell kryptohandelsplattform

Precis som för privata handlare bör institutionella användare genomföra en grundlig due diligence innan de väljer en plattform att handla med. Även om det finns mycket att tänka på kan du läsa vidare för att få de viktigaste funktionerna att utforska och förstå när du väljer en kryptoplattform för institutionell handel.

Likviditet

Likviditet är en viktig aspekt att tänka på när du väljer en kryptovalutabörs. Utan mycket likviditet kan du drabbas av hög prisförskjutning och låg effektivitet i ordrar. Hög likviditet är A och O för att kunna utföra de stora affärerna som institutioner vanligtvis vill komma åt.

För enkla mätvärden som handelsvolym kan du kontrollera den dagliga handelsvolymen för de flesta börser på analyssidor som CoinMarketCap. För att få tillgång till mer avancerad analys kan du kontakta respektive börs för att få tillgång till historiska likviditets- och handelsmätvärden. Dessa mätvärden omfattar marknadsdjup, prisförskjutning och latens, vilket ger en omfattande förståelse för handelsdynamik.

Handelpar

När du väljer en kryptovalutabörs är det viktigt att tänka på deras listningspolicy. Olika börser har olika tillvägagångssätt. Vissa erbjuder ett brett utbud av handelpar, medan andra prioriterar noggrann granskning av kryptovalutor. Ta hänsyn till både vilka kryptovalutor du vill handla med och börsens listningspolicy. Det är fördelaktigt att välja en börs som har en försiktig och transparent inställning till listningar. Dessa börser spelar en viktig roll för att skapa ett hälsosamt, hållbart och pålitligt ekosystem för kryptovalutor. Genom att följa ett tydligt och omfattande kriterium ser börserna till att endast högkvalitativa projekt kommer till deras plattform.

OTC-disk

En OTC-disk är inte en nödvändighet, men det är bekvämt att ha tillgång till det. Stora institutioner kan inte lägga ordrar utan att det påverkar orderboken. Det är därför de ofta går till OTC-diskar, som kan exekvera affären till ett överenskommet fast pris, vilket förhindrar volatilitet för tillgångens pris och sänker exekveringsrisken. Dessutom tillåt OTC-tjänster handel som ska göras privat, vilket skyddar en institutions handelsstrategi från allmänhetens ögon. Vissa institutionella kryptobörser tillhandahåller OTC-tjänster direkt på sin plattform för ökad enkelhet med automatiserad avräkning och clearing.

Pålitlig prestanda

Kryptovalutor handlas dygnet runt, och handlare förväntar sig detsamma från sina börser. Driftstopp för en kryptobörs kan innebära förlorade möjligheter för dess användare – särskilt institutionella kunder som ofta handlar med stora positioner. Tillförlitlighet är därför en viktig konkurrensfördel för alla ledande plattformar. Utforska börsens tidigare driftstopp och se till att du förstår alla åtgärder som den har vidtagit för att förhindra störningar.

Konkurrenskraftiga avgifter

Kryptobörser drivs av maker- och taker-avgifter. Eftersom institutionell handel ofta innebär större volymer rekommenderas det att du letar efter en börs som erbjuder rimliga avgifter. Att titta på din förväntade terminshandel för att förstå vilka avgifter du kan stöta på kan vara till hjälp för att välja en börs som tar ut de lägsta avgifterna – vilket låser in större vinster om din position växer.

Samtidigt är en låg handelsavgift inte den enda faktorn du bör ta hänsyn till. Det är också klokt att förstå alla andra handelskostnader, såsom prisförskjutning, finansiering, insättnings- och uttagsavgifter samt räntesatser för hävstång. Breda spreads kan snabbt leda till slöseri, vilket gör att pengarna du sparar in på avgifter blir obetydliga.

Robust säkerhet

Med tanke på vad som står på spel är säkerhet ofta den främsta faktorn som institutionella användare granskar när de väljer en kryptoplattform. Ofta lagrar börserna alla sina medel i en kall plånbok. Även om detta kan sakta ner orderbehandlingstiden föredrar vissa institutioner alternativet för den extra säkerheten det ger. Det är viktigt att granska börsens riskhanteringsmetod, register över tidigare överträdelser och dess respons på incidenten. Andra säkerhetsaspekter som institutioner letar efter är autentiseringsmetoder för flera användare, bevis på reserver och KYC/AML-åtgärder.

Juridisk efterlevnad

Institutioner som familjekontor och hedgefonder regleras på olika sätt i varje jurisdiktion. Om det behövs måste du överväga om kryptoplattformen du är intresserad av följer de lagar som fastställts av dina lokala myndigheter. Att få ett yttrande från ditt juridiska team rekommenderas här för att se till att du inte bryter mot några lagar.

Verktyg för portföljhantering

Många institutionella handlare letar efter en börs som erbjuder bekväma verktyg för portföljhantering och rebalansering. Du kan till exempel se en snabb överblick över dina positioner och marginalnivåer, vilket kan hjälpa dig att hantera dina risker mer effektivt. Vissa plattformar erbjuder också anpassade översiktspaneler och smidig skatterapportering.

Andra avancerade funktioner

De flesta börser strävar efter att differentiera sig med unika funktioner. Dessa kan inkludera hög marginal som gör att du kan ta stora positioner. En annan populär funktion är avancerade ordertyper som villkorade ordrar och isbergsordrar. Samtidigt erbjuder vissa börser inbyggt robotstöd. Detta gör att institutioner kan automatisera handeln mycket snabbare eftersom de bearbetas direkt på plattformen utan att använda ett API.

Kundsupport

Slutligen är det klokt att också överväga kvaliteten på den kundsupport som tillhandahålls av en plattform. Eftersom kryptomarknaden fungerar dygnet runt är kundtjänst dygnet runt nödvändigt för att snabbt hantera problem. Vissa börser erbjuder en dedikerad kontoansvarig för sina institutionella kunder. De kan förstå dina unika behov och ge personlig vägledning för att navigera i kryptovärlden.

Slutsats

I takt med att användningen av kryptovaluta växer globalt letar institutionella handlare i högre grad efter digitala tillgångar som ett sätt att utöka sina portföljer. Att välja den lämpligaste plattformen att handla med är ett av de tidigaste besluten du behöver fatta.

Många av dagens ledande kryptoplattformar för privata handlare har utvecklats och erbjuder specifika institutionella tjänster, vilket ger din organisation funktionerna och stödet du behöver. Med institutionella användare som vanligtvis handlar med en större position är det en attraktiv möjlighet att få tillgång till skräddarsydda tjänster.

Hög likviditet, OTC-tjänster och institutionsspecifika avgifter är bara några av de faktorer du bör tänka på innan du bestämmer dig för din institutionella kryptoplattform. Och som alltid är det viktigt att göra din egen forskning innan du börjar.