O que é uma ordem a mercado?

Em cripto, uma ordem a mercado é uma instrução para comprar ou vender um ativo pelo melhor preço de mercado atual. Ao criar uma ordem a mercado, você está buscando executar uma negociação imediatamente. Esse tipo de ordem que os traders costumam usam, e as ordens são normalmente (mas nem sempre) concluídas de forma imediata quando há liquidez suficiente disponível no mercado.

As ordens a mercado são uma alternativa às ordens limitadas, que são uma instrução para que uma plataforma compre ou venda um ativo a um preço específico definido pelo trader. A compreensão das ordens a mercado é fundamental para uma estratégia de trading bem fundamentada. Neste artigo, vamos explorar mais detalhadamente o que é uma ordem a mercado, como funcionam e as vantagens e desvantagens desse tipo de ordem.

TL;DR

• Uma ordem a mercado é uma instrução para abrir uma posição imediatamente ao preço de mercado atual. Embora esse tipo de ordem visa conclusão instantânea, isso não é garantido devido a fatores como volatilidade e liquidez.

• As ordens a mercado trazem simplicidade e velocidade para o trading de cripto porque você evita a necessidade de decidir um preço de entrada para sua posição, como é o caso de uma ordem limitada.

• As ordens a mercado têm limitações, incluindo a falta de controle sobre a conclusão do preço, slippage e a possibilidade de taxas mais altas.

• Durante a negociação com uma ordem a mercado, é importante entender e considerar a volatilidade atual do mercado, além da velocidade de execução e profundidade da lista de ordens da plataforma de trading escolhida. Esses fatores podem influenciar o preço de conclusão ao abrir uma negociação e, portanto, os ganhos obtidos.

Por que é importante entender as ordens a mercado

Ao entender as ordens a mercado e as circunstâncias certas para usá-las, sua preparação estará melhor para reagir às mudanças nas condições de mercado, um ponto forte importante dada a volatilidade inerente das criptomoedas. Além disso, vale a pena entender as nuances desse tipo de ordem para que você possa tomar uma decisão mais respaldada sobre ordens a mercado versus ordens limitadas, e quando usar cada uma.

Estar ciente sobre essas opções pode ajudar você a evitar a perda de oportunidades de negociações que podem ser identificadas por meio da análise técnica (TA). Se você for iniciante no trading, entender as ordens a mercado deve ser uma das primeiras lições, considerando o uso comum desse tipo de ordem.

Como funcionam as ordens a mercado

Para concluir uma ordem a mercado, basta escolher a opção "comprar" ou "vender" na plataforma de trading escolhida. Uma ordem a mercado de compra é criada com a expectativa de que os preços vão subir, enquanto uma de venda é criada quando você acredita que os preços vão cair. A plataforma de trading buscará imediatamente um comprador ou vendedor do ativo em questão (dependendo da opção escolhida) e executará a ordem de acordo com o melhor preço de mercado disponível. Quanto maior a liquidez no mercado, mais fácil será para a plataforma concluir a negociação.

As ordens a mercado oferecem rapidez e simplicidade ao abrir novas posições, o que ajuda a implementar sua estratégia de trading com confiança e precisão.

Tipos de ordens a mercado

Conforme explicado acima, existem dois tipos de ordens a mercado: ordens de compra e de venda. A decisão sobre qual opção escolher dependerá de vários fatores.

Primeiro, a análise técnica que você precisa fazer para obter sinais (mas não garantias) sobre se o preço de um ativo vai subir ou cair. Segundo, o sentimento do mercado. Em outras palavras, o quão otimistas ou pessimistas os traders estão em relação às perspectivas do ativo, o que pode impactar a ação do preço. Terceiro, o período de tempo em que você planeja manter uma posição aberta. Mesmo em mercados de alta, em que os preços costumar estar aumentando, ainda há oportunidades boas com uma ordem a mercado de venda, pois os preços flutuam no curto prazo.

Você pode complementar uma ordem a mercado de compra ou venda aplicando também uma instrução de stop-loss (SL) ou take-profit (TP), duas ferramentas essenciais de gestão de riscos. A configuração de SL instrui a plataforma de trading a fechar automaticamente uma negociação a um preço específico se os preços se movimentarem contra suas expectativas, evitando perdas adicionais. Enquanto isso, o TP é uma instrução para fechar automaticamente uma negociação quando os preços subirem (no contexto de uma ordem de compra) ou caírem (no contexto de uma ordem de venda), e sua posição de ordem a mercado estiver mostrando um ganho.

Vantagens das ordens a mercado

Conclusão quase imediata

Conforme declarado, quando uma ordem a mercado é criada, a plataforma de trading tentará atender a ordem o mais rápido possível, oferecendo a você o melhor preço naquele momento. Isso é importante nos mercados de cripto, nos quais os preços e o slippage podem mudar rapidamente, ou seja, a diferença entre o preço esperado de uma negociação e o preço real na execução, pode afetar os ganhos obtidos.

Alta probabilidade de conclusão

Embora não haja garantia de que sua ordem a mercado será concluída, a probabilidade é maior quando comparada com uma ordem limitada. Para concluir uma ordem a mercado, a plataforma apenas precisa encontrar um comprador ou vendedor para executar o lado oposto da sua negociação. É por isso que muitos traders procuram alta liquidez ao escolher uma exchange para negociar cripto.

Criação mais simples da ordem

As ordens a mercado são simples de criar, exigindo que você escolha comprar ou vender. É claro que essa decisão deve ser tomada somente após uma análise técnica e pesquisa cuidadosa e completa, o que não é simples, mas o ato de criar uma ordem a mercado é. É por isso que esse tipo de ordem é atrativa para traders iniciantes. Permite que eles criem posições abertas, negociem de forma ativa e desenvolvam habilidades de maneira gerenciável.

Desvantagens das ordens a mercado

Menos controle do preço

Como uma ordem a mercado é concluída ao preço de mercado atual, e os preços estão sempre flutuando, você não terá controle total sobre o preço exato em que sua posição será aberta. Isso pode ser um problema durante períodos de alta volatilidade, quando os valores dos ativos podem subir e cair de forma rápida e significativa, levando a um preço menos favorável.

Pode haver slippage

Relacionado à falta de controle experimentada em uma operação de ordem a mercado está o desafio do slippage. Slippage refere-se à diferença entre o preço esperado de um ativo e o preço real que você recebe quando a ordem é executada. O slippage pode ser causado por baixa liquidez, alta volatilidade e quando uma grande negociação é feita e esgota a liquidez disponível em um nível de preço específico.

Possibilidade de taxas mais altas

As taxas mais altas são outra desvantagem que às vezes ocorre com ordens a mercado. Isso ocorre porque os traders que criam ordens a mercado são considerados “tomadores”, ou seja, eles removem a liquidez da exchange. Isso contrasta com “formadores”, o rótulo normalmente dado aos traders que usam ordens limitadas porque são vistos como quem fornece liquidez. Em outras palavras, eles são os formadores de mercado.

Fatores a considerar quando for usar ordens a mercado

Volatilidade do mercado

Muitos concordam que a volatilidade é um dos fatores mais importantes a serem considerados ao criar uma ordem a mercado devido à falta de controle sobre o preço final na conclusão. Se a volatilidade for alta, considere se a ordem limitada é uma opção melhor devido ao controle adicional que ela fornece.

Velocidade da execução

A velocidade de execução da plataforma de trading escolhida é outro fator a ser levado em conta devido ao impacto exercido no preço final na conclusão. Alta volatilidade combinada com uma baixa velocidade de execução pode levar a um slippage alto, o que pode consumir os ganhos.

Profundidade da lista de ordens

Também relacionada à volatilidade e liquidez está a profundidade da lista de ordens. Uma lista de ordens com profundidade é um sinal de alta liquidez que, em teoria, deve sinalizar preços menos voláteis e menor risco de slippage. Além disso, se você está planejando uma grande negociação, também pode verificar a profundidade da lista de ordens para entender melhor como a negociação afetará o preço do ativo. Geralmente, quanto menor a profundidade, maior será o impacto de uma ordem grande.

Erros comuns a serem evitados quando for usar ordens a mercado

Não usar stop-loss

Embora as ordens a mercado sejam preferidas porque evitam a necessidade de definir um preço de entrada, é importante não ignorar o stop-loss. Usar um stop-loss pode minimizar as perdas caso os preços se movimentem contra suas expectativas. Decidir onde realizar um stop-loss dependerá da sua tolerância a riscos e da maior volatilidade do mercado. Os traders avessos ao risco podem definir um stop-loss apenas 1% abaixo ou acima do preço de conclusão (dependendo se uma ordem de compra ou de venda for colocada), enquanto aqueles com maior disposição ao risco podem aumentar para 20%.

Análise técnica pouco frequente

A análise técnica não deve ser uma atividade que você conclui uma vez e depois deixa parada até que sua posição seja definida. Com o mercado e as forças que o afetam estão em constante mudança, é melhor concluir a TA com frequência para se preparar para seu próximo movimento. Por exemplo, você pode identificar a necessidade de mudar o horário de uma negociação aberta devido a uma mudança no mercado, permitindo que você obtenha um ganho e desbloqueie fundos para uma entrada diferente mais tarde.

Negociar com emoção

As ordens a mercado podem permitir a entrada instantânea em um mercado, mas isso não significa entrar rapidamente em uma negociação guiada pela emoção. Embora um aumento de preço empolgante possa indicar um sentimento de alta contínua que você não deseja perder, ainda é vital negociar com base na lógica e nas evidências. E, claro, nunca negocie com mais do que você está preparado para perder.

Excesso de dependência de ordens a mercado

Embora seja útil ter confiança no uso de ordens a mercado, provavelmente haverá momentos em que uma abordagem alternativa será mais benéfica para seu sucesso de trading. Sempre recomendamos que você consiga desenvolver seu conhecimento de outros tipos de ordem e outros métodos estratégicos para que esteja o mais preparado possível para responder ao mercado com uma abordagem mais ponderada.

Exemplos hipotéticos de ordens a mercado

1. Imagine que um trader execute uma ordem a mercado de venda para negociar US$ 200 em um token que está sendo negociado a US$ 0,50. O token e o mercado em geral estão estáveis e a liquidez na plataforma de trading é alta. Uma ordem a mercado de venda é criada e a plataforma confirma um preço executado de US$ 0,52. Embora isso represente um leve aumento no preço esperado, o slippage é mínimo e nosso trader está satisfeito com a confiança de que uma queda no valor está se aproximando.

2. Imagine que um trader entre em uma ordem a mercado de compra para garantir US$ 300 em uma altcoin que está sendo negociada a US$ 0,50. O trader encontrou uma oportunidade de comprar na baixa, pois os preços das altcoins têm caído durante toda a semana. A ordem é criada, mas o preço executado sobe inesperadamente para US$ 0,60 por token devido à baixa liquidez na plataforma. Devido ao slippage, a ordem só compraria 500 tokens, em vez dos 600 que o trader esperava que sua negociação rendesse.

Esses exemplos demonstram a realidade que os traders enfrentam ao usar ordens a mercado em condições de mudança, em que a falta de controle completo sobre os preços pode afetar o sucesso de uma negociação.

A palavra final

Uma ordem a mercado é uma das maneiras mais comuns de abrir uma posição em trading de cripto. É por isso que é essencial que os traders de todos os níveis de experiência entendam o tipo de ordem no contexto das várias outras ferramentas de cripto disponíveis hoje. Com uma ordem a mercado, o objetivo é concluir uma negociação quase instantaneamente e o mais próximo possível do preço de mercado atual, trazendo velocidade e simplicidade à sua estratégia de trading de cripto.

Embora a ordem a mercado tenha suas limitações, com uma gestão de riscos eficaz, você pode proteger suas negociações de alguma volatilidade e aumentar as chances de sucesso.