Cena mark i cena indeksowa kontraktów zabezpieczonych

Czym są ostatnia cena transakcyjna, cena indeksu i cena mark?

• Ostatnia cena transakcyjna to cena transakcyjna w czasie rzeczywistym wyświetlana w księdze zleceń podczas handlu.

• Cena indeksu jest obliczana poprzez wybranie ostatnich cen transakcyjnych z trzech lub więcej innych systemów giełdowych o odpowiedniej płynności rynku jako ważonych składników indeksu.

• Cena mark jest obliczana na podstawie ceny indeksu spot i średniej ruchomej podstawy - różnicy między ostatnią ceną transakcyjną / ceną spot a ceną wykonania kontraktu. „Cena mark” zarobkijest używana do obliczania zysków i strat na koncie oraz do celów rozliczeniowych. Należy pamiętać, że wymuszone likwidacje mają miejsce w oparciu o cenę rynkową, a nie ostatnią cenę w obrocie.

Cena indeksu

Co to jest cena indeksu spot?

Kontrakty zabezpieczone w USDT w OKX są denominowane w cenie indeksu USDT, podczas gdy kontrakty zabezpieczone w krypto są denominowane w cenie indeksu USD kryptowaluty podstawowej.

Aby upewnić się, że ceny indeksu dokładnie odzwierciedlają uczciwą cenę spot każdego tokena, są one obliczane jako średnie ważone cen pobranych z co najmniej trzech giełd o odpowiedniej płynności rynkowej, plus dodatkowe środki na wypadek wyjątkowych okoliczności.

Metodologia ta jest stosowana, aby upewnić się, że cena indeksu waha się w normalnym zakresie, nawet jeśli cena staje się wyjątkowo zmienna na jednej giełdzie.

Metodologia ceny indeksu spot w skrócie

1. Dla każdej ceny indeksu pobieramy odpowiednią cenę i wolumen pary handlowej z wyznaczonych giełd w czasie rzeczywistym.

2. Giełdy, które przeszły konserwację systemu lub nie zaktualizowały swojej najnowszej ceny i wolumenu w określonym czasie, nie będą wykorzystywane w obliczeniach najnowszych aktualizacji cen. Częstotliwość aktualizacji jest różna dla każdego indeksu.

3. W przypadku par handlowych notowanych w BTC, ceny zostaną przeliczone na USDT poprzez pomnożenie indeksu OKX BTC/USDT.

4. Jeśli nie ma ważnych danych z każdej giełdy, dane pobrane z każdej giełdy będą ważone, jak wyjaśniono w sekcji dodatkowych zabezpieczeń poniżej.

Aby uzyskać szczegółowe informacje, odwiedź stronę indeksu cen OKX.

Dodatkowe zabezpieczenia

OKX zapewnia dodatkowe zabezpieczenia, aby uniknąć słabej wydajności rynku podczas przestojów na giełdach spot lub podczas problemów z łącznością:

• Gdy dostępne są dane z co najmniej trzechgiełd, będą one ważone równo. Jeśli cena giełdy odbiega o więcej niż 3% od mediany ceny wszystkich giełd, cena tej giełdy zostanie przyjęta na poziomie 97% lub 103% mediany, w zależności od tego, czy jest zbyt wysoka, czy zbyt niska.

• Jeśli dostępne są dane z dwóchgiełd, będą one ważone równo.

• Jeśli tylko jedna giełda ma ważne dane, jej ostatnia cena zostanie wykorzystana bezpośrednio jako cena indeksu.

Cena mark

Jak obliczyć cenę mark kontraktów terminowych i wieczystych zamian

Cena mark uwzględnia zarówno cenę indeksu spot, jak i średnią ruchomą podstawy. Mechanizm średniej ruchomej zmniejsza wahania krótkoterminowej ceny kontraktu i ogranicza niepotrzebnie wymuszoną likwidację spowodowaną anormalną zmiennością.

Obliczenia

Cena mark = cena indeksu spot + bazowa średnia krocząca

Bazowa średnia krocząca = średnia krocząca (średnia cena kontraktu - cena indeksu spot)

Średnia cena kontraktu = (najlepsza cena kupna + najlepsza cena sprzedaży) / 2

Cena mark: Przykłady użycia

Cena mark jest używana do obliczania niezrealizowanych zysków i strat zarówno na kontraktach zabezpieczonych w kryptowalucie, jak i kontraktach zabezpieczonych w USDT:

Kontrakt zabezpieczony w kryptowalucie

• PnL pozycji długiej = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * mnożnik * (1 / średnia cena otwarcia - 1 / średnia cena rynkowa)

• PnL pozycji krótkiej = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * mnożnik * (1 / średnia cena otwarcia - 1 / średnia cena rynkowa)

Kontrakt zabezpieczony w USDT

• PnL pozycji długiej = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * mnożnik * (średnia cena otwarcia - średnia cena rynkowa)

• PnL pozycji krótkiej = wartość nominalna * |liczba kontraktów| * mnożnik * (średnia cena otwarcia - średnia cena rynkowa)

Jaka cena jest używana do likwidacji i niezrealizowanych zysków i strat?

Cena mark jest używana do likwidacji i niezrealizowanych zysków i strat.