Take-profit et stop-loss: l’essentiel à savoir

Le Take-profit/stop-loss (TP/SL) est une stratégie de trading grâce à laquelle vous pouvez engranger des profits («take profit») ou arrêter les pertes («stop loss») à un cours prédéfini. Cela vous permet de pratiquer le momentum trading ou de limiter les pertes en cas de marché volatil en sortant d’un trade, et ainsi d’atténuer les risques et de verrouiller vos gains.

Vous pouvez fixer le cours de déclenchement et le prix de l’ordre à l’avance afin d’éviter les pertes et de réduire les risques. Dès que le prix du marché atteindra le cours de déclenchement, votre ordre sera automatiquement passé au prix défini au préalable de façon à engranger les profits ou mettre fin aux pertes.

Il existe deux types d’ordres TP/SL: les ordres stop et à déclenchement. La différence entre les deux? Contrairement aux ordres stop, les ordres à déclenchement ne gèlent ni votre marge ni vos positions.

Pourquoi faire appel au TP/SL?

Le take-profit et le stop-loss sont des outils de trading puissants. Lorsque les prix évoluent en votre défaveur et que vous commencez à perdre de l’argent, couper court aux pertes en temps utile permet d’éviter qu’elles ne s’accumulent. À l’inverse, lorsque les prix évoluent dans votre sens, le take-profit peut vous aider à empocher les gains. Le take-profit et le stop-loss font partie des tactiques les plus efficaces pour contrôler les risques de trading.

Des informations clés à connaître au moment de configurer le TP/SL?

• Si le prix du marché n’atteint pas le cours de déclenchement, l’ordre ne sera pas passé.

• En cas d’exécution de l’ordre, la position existante sera fermée ou une nouvelle position sera ouverte conformément au TP/SL mis en place par l’utilisateur. Si l’exécution de l’ordre échoue, votre position et votre marge seront maintenues.

• En cas de déclenchement de la condition de l’ordre et si celui-ci est passé, le prix de l’ordre fixé par l’utilisateur déclenchera la règle du prix limite. Le système passera alors l’ordre au prix limite le plus élevé ou le plus bas disponible à ce moment-là. Pour en savoir plus, consultez Ⅲ. Règles du prix limite.

Dans quelles situations les déclencheurs TP/SL sont-ils inefficaces?

• L’ordre échouera si le montant de votre position TP/SL dépasse la limite maximale.

• En cas de forte fluctuation du marché, l’ordre TP/SL pourrait ne pas être exécuté immédiatement. Cela s’explique par le fait que l’ordre TP/SL se base sur le prix du marché pour passer l’ordre après le déclenchement. Pour fermer toutes les positions en un clic, sélectionnez une position et cliquez sur «Tout fermer».

• Si votre liste d’ordres contient des ordres dans la position opposée (hors ordres réduire uniquement), ces ordres pourront mener à l’ouverture d’une nouvelle position une fois l’ordre TP/SL déclenché. Dans ce cas, la vérification de marge peut échouer, conduisant à l’échec de l’ordre TP/SL.

Avis de non-responsabilité:

CET ARTICLE EST EXCLUSIVEMENT PUBLIÉ À TITRE INFORMATIF. IL N’A PAS VOCATION À PROPOSER DES CONSEILS D’INVESTISSEMENT, FISCAUX OU LÉGAUX, ET NE DOIT EN AUCUN CAS ÊTRE CONSIDÉRÉ COMME UNE OFFRE D’ACHAT, DE VENTE OU DE DÉTENTION D’ACTIFS NUMÉRIQUES. LES ACTIFS NUMÉRIQUES DÉTENUS ET NOTAMMENT LES STABLECOINS SONT SOUMIS À DES RISQUES ÉLEVÉS, PEUVENT CONNAÎTRE DES FLUCTUATIONS IMPORTANTES ET MÊME PERDRE TOUTE VALEUR. VOUS ÊTES TENU D’ÉVALUER SOIGNEUSEMENT SI LE TRADING OU LA DÉTENTION D’ACTIFS NUMÉRIQUES CONVIENT À VOTRE SITUATION FINANCIÈRE. POUR TOUTE QUESTION RELATIVE À VOTRE SITUATION PERSONNELLE, VEUILLEZ CONTACTER VOTRE CONSEILLER JURIDIQUE/FISCAL/SPÉCIALISTE DE L’INVESTISSEMENT.