¿Qué son los contratos de futuros? ¿Cómo se opera con ellos?
¿Qué son los contratos de futuros?
Un contrato de futuros es un acuerdo de compraventa de una determinada mercancía o instrumento financiero a un precio determinado en un momento determinado en el futuro.
En un contrato de futuros, ambas contrapartes tienen sus obligaciones y derechos.
Por ejemplo: Dos contrapartes acuerdan 10 contratos de entrega de soja al precio de 5000 $. A continuación, el comprador tiene la obligación y el derecho a comprar 10 toneladas de soja al precio de 5000 $ en una fecha específica. Al mismo tiempo, el vendedor tiene la obligación y el derecho a vender 10 toneladas de soja al precio de 5000 $ en la misma fecha. El contrato que representa las obligaciones y derechos de ambas contrapartes es un contrato de futuros.
Pero en la mayoría de casos, los inversores no exigen nunca la entrega física. En lugar de ello, antes de que venza el contrato, lo cual también sucede el día antes de la entrega, los inversores cierran la posición para beneficiarse de la diferencia de precio.
¿Cómo se opera con contratos de futuros?
En función de la oscilación del precio de BTC, el usuario puede elegir entre abrir una posición larga o corta con diferentes fechas de entrega. En la actualidad, OKX admite contratos semanales, bisemanales y trimestrales.
Los contratos semanales se liquidan el viernes inminente.
Los contratos bisemanales se liquidan el viernes próximo.
Los contratos trimestrales se liquidan el último viernes de marzo, junio, septiembre y diciembre.
El usuario tendrá que introducir la cantidad y el precio para colocar una orden. En el momento de crear una orden, el margen requerido es el valor del contrato ejecutado equivalente en BTC, dividido por el multiplicador de apalancamiento. La orden sólo puede colocarse cuando el saldo de equidad de la cuenta saldo es mayor o igual que el margen.
Al crear una nueva cuenta de futuros, el usuario tendrá que elegir el modo de margen antes de operar. Los diversos modos de margen tienen fórmulas de cálculo de margen y sistemas de gestión de riesgos diferentes. El usuario puede cambiar el modo de margen cuando no tenga ninguna posición u orden abierta (margen de todo el contrato = cero).
En el modo de márgenes cruzados, los riesgos y las ganancias de todas las posiciones activas son compartidos. En este modo, el coeficiente de margen mínimo para abrir una posición con apalancamiento 10x es del 90%; el coeficiente de margen mínimo para abrir una posición con apalancamiento 20x es del 80%.
En el modo de márgenes fijos, los márgenes y las ganancias de cada posición están aislados. El usuario sólo podrá abrir una posición cuando el saldo de equidad sea mayor que el margen inicial. Sin embargo, el margen inicial para cada contrato puede ser diferente.
Una vez que se ejecuta la orden, el usuario tendrá las posiciones respectivas (largas o cortas). En el modo de márgenes cruzados, el saldo de la equidad de la cuenta de futuros debe ser mayor que el 10% de las posiciones abiertas para contratos un apalancamiento de 10x; el 20% para contratos con apalancamiento de 20x. En el modo de márgenes fijos, las PyG no realizadas varían según el precio de mercado más reciente, pero el margen sigue siendo el mismo que el margen inicial. Una vez que el coeficiente de margen cae a 0% o por debajo, nuestro sistema toma el mando y liquida las posiciones a la fuerza.
El usuario puede abrir o cerrar más posiciones en cualquier momento para realizar las ganancias / detener las pérdidas.
En el día de entrega, todas las posiciones abiertas serán cerradas a precio de mercado (USD). La pérdida/ganancia será transferida a la cuenta de futuros con el apunte ""Pérdidas y ganancias realizadas"".
Después de la entrega, las pérdidas societarias serán cubiertas proporcionalmente por las cuentas con ganancias realizadas a partir del mismo contrato.
Después de la liquidación, todas las ganancias y pérdidas realizadas se transferirán al saldo de equidad.
El contrato actual finaliza. Se lanzan nuevos contratos.