Al-sat işlemleri açık bir zihin ve araştırma gerektirmesine rağmen, insanların duyguları finansal alanda hâlâ önemli bir rol oynamaktadır. Analistlerin bir boğa veya ayı koşusunun başlayacağını veya tüm hızıyla devam ettiğini anlamak için piyasa duyarlılığını kullanması gibi, Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi de insanların duygusal tepkilerini ölçmek için kullanılır. Bu endeks, kripto traderlarının bilinçli al-sat kararları vermek için güvendiği güçlü bir araçtır. Önemi nedeniyle, Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksinin ne kadar kullanışlı olduğunu değerlendirecek ve hesaplanırken formüle neler eklendiğini inceleyeceğiz.
Genel Bakış
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, kripto alanındaki piyasa duyarlılığını ölçmek için kullanılan bir araştırma aracıdır.
Endeks; fiyat oynaklığı, sosyal medya ve anketlerden gelen verileri kullanarak piyasa duyarlılığını 0 (aşırı korku) ila 100 (aşırı açgözlülük) arasında puanlar.
Bu endeksin güçlü yönleri arasında kripto yatırımcılarının piyasadaki atmosferi anlamalarına yardımcı olması ve potansiyel al-sat fırsatları bulması yer alır. Bununla birlikte uzun vadeli döngüler için iyi olmamak, alt coinleri dikkate almamak ve Bitcoin yarılanmalarından sonra boğa koşularını değerlendirmeye alamamak gibi kısıtlamaları da vardır.
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, diğer araştırma araçlarıyla birlikte kullanıldığında kısa vadeli duyarlılık analizi için en iyi göstergelerden biridir.
Ancak Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi traderların kendi durum tespitlerinin yerine geçecek bir araç olarak kullanılmamalıdır. Bunun yerine, genel araştırma sürecini tamamlamak için değerlendirilebilir.
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi Nedir?
Alternative.me tarafından sunulan Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, kripto alanındaki piyasa duyarlılığını ölçmek için kullanılan bir araştırma aracıdır. Fiyat oynaklığı, piyasa momentumu, sosyal medya söylentileri ve Bitcoin hâkimiyeti gibi çeşitli kaynaklardan verileri toplayarak 0 (aşırı korku) ila 100 (aşırı açgözlülük) arasında bir puan oluşturur. Bu puan, aşırı korku dönemlerinde potansiyel olarak satın alma fırsatlarına ve aşırı açgözlülük dönemlerinde dürtüsel kararlara karşı uyarıya işaret ederek traderlar için yararlı bir gösterge olabilir. Bununla birlikte, endeksin yalnızca bir veri noktası olduğunu ve al-sat kararları vermek için tek başına kullanılmaması gerektiğini unutmamak önemlidir.
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksinin Kökeni
CNN Business bölümü, borsa duyarlılığını ölçmek için Korku ve Açgözlülük Endeksini geliştirdi. CNN ortaya attığı bu fikirle traderların hisse senetleri için ne kadar ödemeye istekli olduğunu anlamaya çalıştı. Endeks, herhangi bir al-sat kararının alınmasında kullanılan iki temel insani duyguya dayanır: korku ve açgözlülük. Popülerliği nedeniyle bu fikir daha sonra kripto piyasasında da uygulandı.
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi temel olarak, aşırı korku ve aşırı açgözlülük arasında bir ölçüm yaparak Bitcoin fiyatını yakalamay çalışır. Piyasa duyarlılığı göstergesi 0 ila 100 arasında bir ölçektedir. Gösterge 0’a düştüğünde piyasa aşırı korku pozisyonunda olur, yani traderlar ellerindeki varlıkları satar. Endeks 100’e ulaşırsa, kripto piyasası genellikle aşırı değerli olur ve traderlar aşırı açgözlü bir pozisyonundadır. Aşırı açgözlülük dönemi, yatırımcıların Bitcoin fiyatları yükseldikçe varlık biriktirdikleri anlamına gelir.
Korku ve Açgözlülük Endeksi, popüler web sitesi Alternative.me tarafından yeniden oluşturuldu ve kripto alanına entegre edildi. Bu web sitesi günlük olarak güncellenir.
Buradaki fikir, kripto alanında piyasa duyarlılığını daha iyi analiz etmek için her iki duyguyu da ölçmektir. Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi; günlük, haftalık ve aylık olarak bir boğa veya ayı trendi yakalar.
Boğa piyasasında kripto traderları her zaman, fırsatı kaçırma korkusu (FOMO) yaşar. Bu korku, Bitcoin fiyatındaki yükseliş nedeniyle traderların çok az temel araştırma yapıp dijital varlık biriktirmesiyle ortaya çıkar. Ancak bu akın sadece kısa bir süre için geçerlidir çünkü piyasa duyarlılığı zamanla değişir.
Varlığın değeri yükselmeye devam ederse (fazla değerli olma) bir kripto balonu ortaya çıkabilir. Bunun farkına varılması ve varlığın değerinin düşmesine yönelik aşırı korku (fiyatın geri dönmesine neden olur), genellikle traderları varlığı aniden satmaya zorlar. Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi her iki yönde aşırılıkları tespit eder ve piyasanın bu duygulara nasıl tepki verdiğine dair bir fikir sunmaya çalışır.
Korkunun hâkim olduğu bir piyasa, dipten satın alma imkânı verdiğinden genellikle bilgili traderlar için ideal bir satın alma fırsatı sunar. Öte yandan, bilgili traderlar, varlığın değeri düştüğünde daha düşük bir fiyattan satın almak için aşırı açgözlülük dönemlerinde her zaman varlıklarını satarlar.
Korku ve Açgözlülük Endeksi Nasıl Hesaplanır?
Kaynak: Alternative.me Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi formülünde çeşitli ölçüm ve parametreler kullanılır. Şimdi dikkate alınacak altı önemli parametreye göz atalım.
1. Oynaklık
Kripto piyasasının doğası nedeniyle piyasa oynaklığı genellikle Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksinde kullanılan en önemli ölçümdür. Korku endeksinin %25’ini oluşturan bu ölçümde, mevcut fiyat oynaklıkları son 30 ve 90 günün ortalamalarıyla karşılaştırılır.
Bu dönemlerde güçlü fiyat oynaklıkları yaşanırsa, satış ağırlıklı bir trendi tetikleyen korku dolu bir piyasanın ortaya çıkma ihtimali vardır. Öte yandan, bu dönemlerdeki istikrarlı fiyat artışı, kripto piyasasında duyarlılığı daha iyi duruma getirebilir.
2. Piyasa Momentumu ve İşlem Hacmi
Piyasa momentumu, belirli bir dönemdeki fiyatların artışını veya düşüşünü gösterir. Ancak bu ölçüm yalnızca fiyata odaklanmaz, aynı zamanda işlem hacmini de dikkate alır. Ne kadar yüksek işlem hacmi olursa, o kadar çok trader devreye girer, dolayısıyla açgözlülük oranı da o kadar yüksek olur. Bunun tam tersi de geçerlidir. Piyasa momentumu 30 ila 90 günlük bir süre için hesaplanır ve Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi değerinin yaklaşık %25'ini oluşturur.
3. Sosyal Medya
Sosyal medya, kriptoda işlem kararları alırken önemli bir etki şekli hâline geldi. X ve Reddit gibi platformlarda traderlar finansal tavsiye veriyorlar. Yüksek katılım oranıyla bu ölçüm, ufuktaki potansiyel bir boğa veya ayı trendine işaret edebilir.
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, Bitcoin’den bahsedenleri ve etiketleri takip eder ve bunları geçmiş ortalamalara göre ilişkilendirir. Bitcoin hakkındaki tweet'lerin veya gönderilerin etkileşim oranının artması boğa piyasasına yönelik eğilimin yükselmesi anlamına gelebilir.
Sosyal medya platformları, kendilerini uzman olarak gösteren kripto traderlarının finansal tavsiyede bulundukları ve FOMO senaryoları oluşturduğu kullanışlı araçlar hâline geldi. Örneğin, kullanıcılar bir varlığı pump ve dump yapmayı planlıyorlarsa, görünüşte değerli bilgiler vererek bu konuya odaklanılmasını sağlayabiliyolar. Diğer traderlar bunun etkisine takılıp varlığı satın aldığında, ilk trader elindeki varlığı satıp diğerlerini işe yaramaz coinlerden oluşan bir çantayla bırakabilyor.
Sosyal medya hesapları, Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksinin yaklaşık %15'ini oluşturur.
4. Piyasa Anketi
Yeni bir kavram olmayan anketler genellikle kripto alanındaki piyasa duyarlılığını ölçmek için kullanılır. Bu ölçüm, Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksinin yaklaşık %15’ini oluşturur ve genellikle haftalık olarak toplanır.
Genel piyasa ortamı hakkındaki görüşlerin ve düşüncelerin sorulduğu yaklaşık 2.000 ila 3.000 katılımcılı anketler düzenlenir. Ankette daha olumlu sonuçlar çıkarsa, bu durum piyasa duyarlılığını alış ağırlıklı bir duruma yönlendirebilir.
5. Bitcoin Hâkimiyeti
Bitcoin bir numaralı sanal varlık olmaya devam ediyor. Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi büyük ölçüde Bitcoin varlığına odaklansa da bir piyasa oturumunda Bitcoin hâkimiyetinin yüksek olması korkutucu piyasa koşullarına işaret edebilir. Bu da piyasayı traderların girmesi için istikrarsız ve uygun olmayan bir hâle getirir. Bunun nedeni, Bitcoin'in kripto varlıkları için güvenli bir liman olarak kabul edilmesidir. Yüksek bir BTC hâkimiyeti, piyasada artan korkuya işaret edebilir.
Bununla birlikte, alt coinlerin hâkim olduğu bir piyasada, traderlar daha fazla kazanç elde etmeye çalışır ve daha açgözlüdürler. Bu durum Bitcoin’in hâkimiyetindeki düşüşü büyük ölçüde kolaylaştırır. Bitcoin hâkimiyeti, endeksin yaklaşık %10’unu temsil etmektedir.
6. Google Arama Trendleri
Google Trends, arama motoru kullanıcılarının belirli bir dönemdeki sorgularını gösterir. Bitcoin ve kripto paralarla ilgili sorgular artarsa, Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksinin aşırı açgözlülük seviyesine gelme ihtimali daha yüksek olur.
Örneğin Google aramalarında Bitcoin'in nasıl satın alınacağına yönelik artış, kripto piyasasında bir yükselişe yol açabilirken; Bitcoin'in nasıl kısa pozisyona alınacağına yönelik aramalardaki artış ise bir fiyat düşüşüne neden olabilir.
Bu ölçüm, endeksin %10’unu oluşturur.
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksini Kullanmanın Faydaları
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, dengeli bir araştırma ve teknik bilgi ile birlikte iyi sonuçlar sağlayabilir.
Bunun ilk avantajı, deneyimli traderlara daha iyi karar vermelerine yardımcı olmak için genel piyasa havasının anlık görüntüsünü sunmasıdır. Çoğu traderın lideri takip etme eğilimi gösterdiği bir ortamda, bilgili traderlar karşıt bir strateji oluşturup ve aşırı korku veya açgözlülük eğilimlerini önceden görmek için Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksinden yararlanabilirler.
Endeksin bir diğer faydası da, al-sat kararlarını alırken traderları daha bilinçli olmaya zorlamasıdır. Gösterge, traderların geçerli duygulara uymalarını ve belirli bir dönemde genel piyasa trendinden yararlanmalarını sağlayabilir.
Son olarak, Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, piyasadaki mevcut trendleri araştırma fikrine alışan yeni traderlar için piyasa eğilimini anlamakta etkili bir kısayol olabilir. Okuması kolay işaretler ve açıkça belirtilen bileşenleri ile Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, duygusal durumları ölçmek ve bunlara göre karar vermek için değerli bir araçtır. Tek faktör olmasa da bir yol gösterici olarak değerlendirilebilen bu endeks, traderları korkulu dönemlerde potansiyel olarak değerinin altında kalan projelere yönlendirebilir veya açgözlülük dönemlerinde dürtüsel uzun pozisyonlara karşı uyarıda bulunur.
Korku ve Açgözlülük Endeksine Yönelik Eleştiriler
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi elbette hatasız değildir, birçok trader endeksin zayıf yönlerine işaret etmiştir. Bunlardan biri, Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksinin uzun vadeli kripto döngüleri için iyi bir gösterge olmamasıdır çünkü uzun vadeli ayı ve boğa koşuları genellikle korku ve açgözlülük döngülerine sahiptir. Bu da endeksin bu büyük döngüler içindeyken değişebileceği anlamına gelir ve piyasaya girmek veya çıkmak isteyen uzun vadeli traderlar için yararlı olmayan karışık sinyaller verir.
Bir diğer dezavantaj ise endeksin kripto alanındaki diğer büyük coinleri ve tokenleri dikkate almamasıdır. Bu, piyasa değerine göre en büyük ikinci kripto projesi olan Ethereum'un hariç tutulmasından kripto piyasasında önem arz eden tüm alt coinlerin sektörlerini göz ardı etmeye kadar geniş bir yelpazeyi kapsar.
Son olarak, genel endeks, Bitcoin yarılanması sonrasında boğa piyasası oluşacağını dikkate almaz. Bu nedenle, yarılanmadan sonraki aylarda önemli fiyat artışı potansiyelini yetersiz gösterebilir. Kripto traderları bu sınırlamaların farkında olmalı ve geçmiş fiyat hareketlerini genel analizlerine dahil etmelidir.
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi Güvenilir midir?
Yukarıda belirtilen güçlü yanlar ve kısıtlamalara bakıldığında, Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksine kripto al-sat kararları vermek için tek başına güvenilmemesi gerektiğini söylemek doğru olacaktır.
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, piyasa duyarlılığını ölçmek için güçlü bir araç olsa da, endeksin kısa vadeli piyasa eğilimini algılamaya odaklandığından traderlar bunu tek başına kullanamazlar. Yatırımcılar, finansal tavsiye almak ve karar vermek için bu endekse başvurmadan önce ayrıntılı inceleme yapmalı ve somut araştırmalarla stratejilerini desteklemelidir.
Ayrıca, yatırımcılar bu araçtan yararlanmadan önce kendilerine özgü ihtiyaçlarını da göz önünde bulundurmalıdır. Uzun vadeli traderlar, bu göstergeyi kullanmak yerine varlığın temellerine odaklanmak zorunda kalabilir.
Son Sözler ve Sonraki Adımlar
Kripto Korku ve Açgözlülük Endeksi, mevcut piyasa eğilimini rahatça kavramak için kullanılabilecek dinamik bir göstergedir. Bu endeks insanların korku ve açgözlülük duygularına dayanır, bu da onu swing traderlarının kazanç elde etmesi için yararlı bir araç hâline getirir. Bununla birlikte, kripto piyasası duyarlılığının kısa vadeli anlık görüntüleri ile sınırlı olması, onu uzun vadeli piyasa tahminleri için uygun hâle getirmektedir. Bu nedenle, bu araç traderların piyasanın ne kadar alış ağırlıklı veya satış ağırlıklı olduğunu daha iyi anlamalarına yardımcı olabilirken, kripto al-sat için tek araç olarak değerlendirilmemelidir.
Diğer kripto piyasası duyarlılık araçları hakkında bilgi edinmek ister misiniz? Kullanabileceğiniz daha fazla araştırma aracı için en iyi kripto analiz araçları rehberimizi okuyun. Alternatif olarak, kendi araştırmanızı kendi hızınızda yapabilmeniz için DYOR hakkındaki değerlendirmemize de göz atabilirsiniz.
