Amber приземлился на NASDAQ, открылся первый год крипто «IPO»?

Оригинальный автор: flowie, ChainCatcher

Недавно Amber Premium, платформа для управления цифровым капиталом в рамках Amber Group, официально завершила слияние с iClick Interactive, компанией, зарегистрированной в США, и объединенная компания была переименована в «Amber International Holding Limited» и вчера с новым кодом акций «AMBR» Начните торговать на бирже NASDAQ.

AMBR закрылась вчера на уровне $11 с общим оборотом $3,06 млн и общей рыночной капитализацией $960 млн.

Помимо Amber Group, Fold Holdings (FLD), компания, предоставляющая финансовые услуги по вознаграждению биткоинов, также завершила листинг на Nasdaq с начала года, а Circle также планирует завершить IPO в этом году.

Есть также ряд криптокомпаний, которые продвигаются вперед в реализации своих планов по выходу на биржу. На прошлой неделе агентство Bloomberg сообщило о том, что Gemini тайно подала заявку на IPO и работает с Goldman Sachs Group Inc. и Citigroup Group над предложением. Криптобиржа Kraken активно готовится к IPO в первом квартале 2026 года.

Ожидается, что благоприятная для криптовалют среда после того, как Трамп вступил в должность, подтолкнет 2025 год к первому году криптовалютных «IPO».

Еще в октябре 2021 года Майкл Ву, соучредитель и генеральный директор Amber Group, заявил в интервью South China Morning Post, что компания активно рассматривает возможность выхода на биржу в ближайшие два года, и предпочтительным местом являются Соединенные Штаты.

Хотя IPO произошло немного позже, чем ожидалось, Amber Group наконец-то завершила свое слияние и листинг в США.

Amber DWM, организация, участвующая в слиянии и листинге, является холдинговой компанией Amber Premium, бизнеса по цифровому управлению активами в рамках Amber Group. Amber Premium в первую очередь предоставляет решения по управлению активами состоятельным клиентам и учреждениям.

Перед слиянием Amber DWM провела реструктуризацию своих активов, включая приобретение всей доли в своей биржевой платформе WhaleFin Markets Limited. Согласно соглашению о слиянии, акционеры Amber DWM будут владеть примерно 90% акций объединенной компании, а также 97% прав голоса.

Майкл Ву, соучредитель Amber Group, будет осуществлять стратегическое руководство в качестве председателя совета директоров Amber International, объединенной компании. Еще один соучредитель, Уэйн Хуо, был назначен генеральным директором и директором, который возьмет на себя ответственность за повседневную деятельность компании.

Будучи опытной компанией по управлению криптоактивами, Amber Group с 2017 года имеет огромную продуктовую матрицу, и ее основной бизнес в основном заключается в предоставлении индивидуальных услуг по управлению цифровым капиталом для состоятельных частных лиц и учреждений, помогая пользователям управлять цифровыми активами с помощью количественной торговли и профессиональных стратегий, а также услуг маркет-мейкинга и торговли криптовалютными деривативами.

Согласно официальному сайту, совокупный объем торгов Amber Group достиг $1 трлн, у него более 2000 институциональных клиентов.

Что касается активов под управлением и выручки, то в последние два года Amber Group редко раскрывала конкретные финансовые данные. Последние общедоступные данные все еще застряли в 2022 году, когда Amber заявила, что в первой половине 2022 года у нее было более 5 миллиардов долларов активов и 250 миллионов долларов выручки.

С 2020 по 2022 год Amber Group также быстро расширялась, в дополнение к значительному увеличению активов под управлением, в ходе которого Amber Group завершила не менее 4 раундов финансирования на общую сумму почти 630 миллионов долларов США, при этом инвесторы интегрировали традиционные инвестиционные институты, такие как Temasek, Sequoia China, Tiger Global и Tiger Brokers, а также Fenfen Capital, Pantera Capital, Paradigm и Coinbase Инвестиционные институты Web3, такие как Ventures.

На момент закрытия раунда финансирования серии B в размере 200 миллионов долларов США под руководством Temasek в 2022 году он оценивался в 3 миллиарда долларов США.

Но затем FTX рухнула, рынок вошел в глубокий медвежий тренд, и Amber Group также открыла большой период адаптации.

Amber Group была заморожена на $60 млн на платформе FTX, хотя Amber заявила, что эта часть средств составила всего 10% от общего торгового капитала, что не оказало большого влияния. Тем не менее, на рынке по-прежнему существует проблема доверия к платформам по управлению активами, таким как Amber Group, а некоторые конкретные продукты сталкиваются со значительными «просадками» из-за дефолта FTX.

Amber Group пришлось внести стратегические и организационные коррективы, сократив численность персонала с примерно 1 100 человек на пике до примерно 300 в какой-то момент, а также приостановив проекты метавселенной и операции C-side.

Amber планировала продолжить расширение своей серии B+, чтобы привлечь еще $100 млн при оценке в $3 млрд, но ей пришлось переключиться на серию C из-за обвалов рынка и внутренних корректировок. В интервью агентству Bloomberg Майкл Ву признал, что оценка серии C ниже $3 млрд, но не стал раскрывать конкретные цифры.

План IPO Amber Group также может быть отложен из-за того, что криптовалюта на рынке вступает в период строгого регулирования, и это повлияет на собственный бизнес Amber.

Теперь, с приходом к власти Трампа и отменой регулирования криптовалют, сближение традиционных финансов и криптофинансов является хорошим окном для листинга для Amber.

Став публичной, Amber Group имеет больше капитала, а также может следовать тенденции соответствия, чтобы привлечь больше институциональных клиентов за счет более высоких стандартов прозрачности и дисциплины, а также обеспечить выход для ранних инвесторов.

Согласно пресс-релизу Amber, после листинга на NASDAQ Amber International сосредоточится на четырех направлениях, усиление комплаенса является одним из ключевых моментов, Amber запустит токенизированные RWA и инвестиционные продукты, соответствующие требованиям институционального уровня, а также расширит сотрудничество с компаниями по управлению активами, частными банками и регулируемыми финансовыми учреждениями.

Или более 10 компаний выстроились в очередь, чтобы стать публичными, CeFi возглавила волну IPO криптовалют

После избрания Трампа институты Уолл-стрит, такие как Goldman Sachs и JPMorgan Chase, начали обращать внимание на клиентов крипторынка, ищущих возможности для IPO. ARK Invest также заявила, что администрация Трампа может вновь открыть окно IPO для американских криптокомпаний.

На самом деле, с момента избрания Трампа в Соединенных Штатах было зарегистрировано несколько криптовалютных компаний. Обращение в SPAC (Special Purpose Acquisition Company) также является самым быстрым способом для криптокомпаний.

Японская криптовалютная биржа Coincheck завершила листинг на этапе слияния 11 декабря 2024 года. В этом году две криптокомпании, Amber и Fold Holdings, завершили листинг акций в США.

Ряд ведущих криптокомпаний, которые ранее пережили множество перипетий листинга, также используют период окна для продвижения планов IPO.

Согласно неполной статистике, более 10 криптокомпаний в последнее время продвинули свои планы по IPO, и соответствующий прогресс выглядит следующим образом:

• Kraken: Криптовалютная биржа Kraken активно готовится к первичному публичному размещению акций (IPO) в первом квартале 2026 года, о чем сообщил Bloomberg на прошлой неделе. Ранее план IPO Kraken был заблокирован на некоторое время из-за строгого регулирования криптоиндустрии администрацией Байдена.

• Согласно многочисленным источникам на Bloomberg и платформе X, Gemini тайно подала заявку на IPO, работает с Goldman Sachs и Citigroup над продвижением и может стать публичной уже в 2025 году. Ранее компания достигла соглашения с CFTC на сумму 5 миллионов долларов и объявила, что SEC завершила свое расследование по этому вопросу, устранив некоторые нормативные препятствия для листинга.

• Circle: Circle возобновила свое IPO в январе прошлого года и все еще ожидает рассмотрения регулирующими органами. IPO Circle было очень нестабильным: планы по выходу на биржу через SPAC в 2021 году были отменены из-за ухудшения рыночных условий. Согласно прогнозным рыночным данным Polymarket, в настоящее время существует 59% вероятность того, что Circle завершит свое IPO в 2025 году.

• Bgin Blockchain: Производитель оборудования для майнинга криптовалют Bgin Blockchain подал заявку на IPO в феврале, что, как ожидается, привлечет 50 миллионов долларов.

• BitGo: По данным Aggr News, BitGo рассматривает возможность IPO уже во второй половине 2025

• года Bullish Global: По данным CoinGape и Bloomberg, Bullish Global (криптобиржа, поддерживаемая Питером Тилем и материнская компания CoinDesk) сотрудничает с Jefferies для изучения возможности IPO, планируя продвинуться вперед в течение 2025 года. Ранее ее план SPAC (2021 год) был неудачным.

• eToro: По данным Crypto Briefing и других изданий, eToro тайно подала заявку на IPO в США с целевой оценкой более 5 миллиардов долларов, которой планируют управлять Goldman Sachs, Jefferies и UBS, и, как ожидается, она станет публичной в Нью-Йорке во втором квартале 2025 года.

• Ionic Digital: 21 октября прошлого года Ionic Digital объявила о перезапуске своих планов по IPO. В ноябре 2024 года компания заявила, что рассчитывает стать публичной компанией в первом или втором квартале 2025 года, но точная дата еще не определена.

• Blockchain.com: В октябре прошлого года CoinDesk сообщил, что компания «опрашивает инвестиционные банки» для IPO, включая Goldman Sachs и Morgan Stanley, предполагая, что она все еще продвигается вперед в подготовке к IPO, но точные сроки еще не определены.

Кроме того, Bankless также упомянул Digital Currency и Consensys в качестве претендентов на возможное IPO в этом году. Bitwise, управляющая криптоактивами, заявила, что поставщик инфраструктуры Anchorage Digital, токенизационная компания Figure и аналитический сервис Chainalysis также являются главными кандидатами на предстоящий листинг.

С точки зрения криптокомпаний, которые были зарегистрированы или планируют выйти на IPO, волна криптоIPO, которая доминирует в этом раунде криптоIPO, по-прежнему сосредоточена на ведущих биржах и компаниях по управлению активами CeFi.