هبطت Amber في بورصة ناسداك ، السنة الأولى من "الاكتتاب العام" للعملات المشفرة؟

المؤلف الأصلي: فلوي ، ChainCatcher

في الآونة الأخيرة ، أكملت Amber Premium ، وهي منصة لإدارة الثروات الرقمية التابعة لمجموعة Amber Group ، رسميا الاندماج مع iClick Interactive ، وهي شركة مدرجة في الولايات المتحدة ، وتم تغيير اسم الشركة المدمجة إلى "Amber International Holding Limited" وبالأمس برمز السهم الجديد "AMBR" ابدأ التداول في بورصة ناسداك.

أغلقت AMBR أمس عند 11 دولارا ، بإجمالي حجم مبيعات قدره 3.06 مليون دولار وإجمالي القيمة السوقية 960 مليون دولار.

بالإضافة إلى مجموعة Amber Group ، أكملت Fold Holdings (FLD) ، وهي شركة خدمات مالية لمكافآت البيتكوين ، إدراجها في بورصة ناسداك منذ بداية العام حتى الآن ، وتخطط Circle أيضا لإكمال الاكتتاب العام هذا العام.

هناك أيضا عدد من شركات التشفير التي تمضي قدما في خططها للاكتتاب العام. في الأسبوع الماضي ، نشرت بلومبرج الأخبار التي تفيد بأن Gemini قد تقدمت سرا بطلب للحصول على اكتتاب عام عام وكانت تعمل مع Goldman Sachs Group Inc. و Citigroup Group على الطرح. تستعد بورصة العملات المشفرة Kraken بنشاط للاكتتاب العام الأولي في الربع الأول من عام 2026.

المتوقع أن تدفع البيئة الصديقة للعملات المشفرة بعد تولي ترامب منصبه عام 2025 إلى العام الأول من "الاكتتابات العامة" المشفرة.

سنوات من إنشائها وجمع أكثر من 600 مليون دولار ، تم طرح Amber أخيرا للاكتتاب العام

في وقت مبكر من أكتوبر 2021 ، قال مايكل وو ، المؤسس المشارك والرئيس التنفيذي لمجموعة Amber Group ، في مقابلة مع South China Morning Post إنها تفكر بنشاط في طرح أسهمها للاكتتاب العام في العامين المقبلين ، والموقع المفضل هو الولايات المتحدة.

على الرغم من أن الاكتتاب العام كان متأخرا قليلا عما كان متوقعا ، إلا أن مجموعة Amber Group أكملت أخيرا اندماجها وإدراجها في الولايات المتحدة.

Amber DWM ، الكيان المشارك في الاندماج والإدراج ، هو الكيان القابض لشركة Amber Premium ، وهي شركة لإدارة الثروات الرقمية تابعة لمجموعة Amber. يوفر Amber Premium بشكل أساسي حلول إدارة الأصول للعملاء والمؤسسات ذات الملاءة المالية العالية.

قبل الاندماج ، خضعت Amber DWM لإعادة هيكلة أصولها ، بما في ذلك الاستحواذ على حصة الأسهم بالكامل في منصة التبادل الخاصة بها ، WhaleFin Markets Limited. وفقا لاتفاقية الاندماج ، سيحتفظ مساهمو Amber DWM بحوالي 90٪ من أسهم الشركة المدمجة ، بالإضافة إلى 97٪ من حقوق التصويت.

سيقدم مايكل وو ، المؤسس المشارك لمجموعة Amber Group ، التوجيه الاستراتيجي كرئيس لمجلس إدارة Amber International ، الشركة المدمجة. تم تعيين مؤسس مشارك آخر ، واين هوو ، رئيسا تنفيذيا ومديرا لتولي مسؤولية العمليات اليومية للشركة.

بصفتها شركة مخضرمة لإدارة أصول التشفير ، تمتلك Amber Group مصفوفة منتجات ضخمة منذ عام 2017 ، وتتمثل أعمالها الأساسية في الأساس في توفير خدمات إدارة الثروات الرقمية المخصصة للأفراد والمؤسسات ذات الملاءة المالية العالية ، ومساعدة المستخدمين على إدارة الأصول الرقمية من خلال التداول الكمي والاستراتيجيات المهنية ، بالإضافة إلى خدمات صنع السوق وخدمات تداول مشتقات العملات المشفرة.

وفقا للموقع الرسمي ، بلغ حجم التداول التراكمي لمجموعة Amber Group 1 تريليون دولار ، مع أكثر من 2,000 عميل مؤسسي.

من حيث الأصول الخاضعة للإدارة والإيرادات ، نادرا ما كشفت Amber Group عن بيانات مالية محددة في العامين الماضيين. لا تزال أحدث البيانات المتاحة للجمهور عالقة في عام 2022 ، حيث قالت Amber إن لديها أكثر من 5 مليارات دولار من الأصول و 250 مليون دولار من الإيرادات في النصف الأول من عام 2022.

كما توسعت مجموعة أمبر خلال الفترة من 2020 إلى 2022 بسرعة، بالإضافة إلى زيادة كبيرة في الأصول الخاضعة للإدارة، أكملت خلالها مجموعة أمبر ما لا يقل عن 4 جولات تمويل، بتمويل إجمالي يقارب 630 مليون دولار أمريكي، مع دمج المستثمرين مؤسسات الاستثمار التقليدية مثل تيماسيك وسيكويا تشاينا وتايجر جلوبال وتايجر بروكرز، بالإضافة إلى فينفين كابيتال، وبانتيرا كابيتال، وباراديم، وكوين بيز. مؤسسات استثمار Web3 مثل Ventures.

في وقت إغلاق جولة تمويل بقيمة 200 مليون دولار أمريكي بقيادة Temasek في عام 2022 ، بلغت قيمتها 3 مليارات دولار أمريكي.

ولكن بعد ذلك انهارت FTX ، ودخل السوق في هبوط عميق ، وبشرت Amber Group أيضا بفترة تعديل كبيرة.

تم تجميد مجموعة Amber Group بحوالي 60 مليون دولار على منصة FTX ، على الرغم من أن Amber قالت إن هذا الجزء من الأموال يمثل 10٪ فقط من إجمالي رأس مالها التجاري ، والذي لم يكن له تأثير كبير. ومع ذلك ، لا يزال السوق يعاني من مشكلة ثقة مع منصات إدارة الأصول مثل Amber Group ، وتواجه بعض المنتجات المحددة "تراجعا" كبيرا بسبب تخلف FTX.

اضطرت Amber Group إلى إجراء تعديلات استراتيجية وتنظيمية ، وخفض عدد موظفيها من حوالي 1,100 في ذروتها إلى حوالي 300 في وقت ما ، وتعليق مشاريع metaverse وعمليات C-side.

خططت Amber لمواصلة توسيع Series B + لجمع 100 مليون دولار أخرى بتقييم 3 مليارات دولار ، ولكن اضطرت إلى التحول إلى السلسلة C بسبب انهيارات السوق والتعديلات الداخلية. في مقابلة مع بلومبرج ، أقر مايكل وو بأن تقييم السلسلة C أقل من 3 مليارات دولار ، لكنه لم يكشف عن أرقام محددة.

قد تتأخر خطة الاكتتاب العام لشركة Amber Group أيضا بسبب دخول العاصفة الرعدية للسوق في فترة من التنظيم الصارم ، وتأثر أعمال Amber الخاصة.

الآن ، مع صعود ترامب إلى السلطة وعدم إلزام تنظيم العملات المشفرة ، يعد التقارب بين التمويل التقليدي وتمويل العملات المشفرة نافذة إدراج جيدة ل Amber.

من خلال طرح أسهمها للاكتتاب العام ، تمتلك Amber Group المزيد من رأس المال ويمكنها أيضا اتباع اتجاه الامتثال لجذب المزيد من العملاء المؤسسيين من خلال معايير أعلى من الشفافية والانضباط ، مع توفير مسار خروج للمستثمرين الأوائل.

وفقا للبيان الصحفي لشركة Amber ، بعد الإدراج في بورصة ناسداك ، ستركز Amber International على أربعة مجالات ، وتعزيز الامتثال هو أحد النقاط الرئيسية ، وستطلق Amber RWAs المرمزة والمنتجات الاستثمارية المتوافقة على المستوى المؤسسي ، وتوسع التعاون مع شركات إدارة الأصول والبنوك الخاصة والكيانات المالية الخاضعة للتنظيم.

أو اصطفت أكثر من 10 شركات للاكتتاب العام ، قادت CeFi موجة الاكتتابات العامة الأولية للعملات المشفرة

بعد انتخاب ترامب ، بدأت مؤسسات وول ستريت مثل Goldman Sachs و JPMorgan Chase في الاهتمام بعملاء سوق العملات المشفرة الذين يبحثون عن فرص الاكتتاب العام. قالت ARK Invest أيضا إن إدارة ترامب قد تعيد فتح نافذة الاكتتاب العام لشركات التشفير الأمريكية.

في الواقع ، منذ انتخاب ترامب ، تم إدراج العديد من شركات التشفير في الولايات المتحدة. يعد المرور عبر SPAC (شركة الاستحواذ ذات الأغراض الخاصة) أيضا أسرع طريقة لتفضيل شركات التشفير.

أكملت بورصة العملات المشفرة اليابانية Coincheck قائمة الاندماج الخاصة بها في 11 ديسمبر 2024. حتى الآن هذا العام ، أكملت شركتا تشفير ، Amber و Fold Holdings ، قوائم الأسهم الأمريكية الخاصة بهما.

كما أن عددا من شركات التشفير الرائدة التي شهدت العديد من التقلبات والمنعطفات في الإدراج من قبل تستغل فترة النافذة للترويج لخطط الاكتتاب العام.

وفقا للإحصاءات غير المكتملة ، قدمت أكثر من 10 شركات تشفير مؤخرا خطط الاكتتاب العام الخاصة بها ، والتقدم ذي الصلة هو كما يلي:

• Kraken: تستعد بورصة العملات المشفرة Kraken بنشاط للاكتتاب العام الأولي (IPO) في الربع الأول من عام 2026 ، كما ذكرت بلومبرج الأسبوع الماضي. في السابق ، تم حظر خطة الاكتتاب العام لشركة Kraken لفترة من الوقت بسبب التنظيم الصارم لإدارة بايدن لصناعة التشفير.

• الجوزاء: وفقا لمصادر متعددة على بلومبرج ومنصة X ، قدمت Gemini سرا طلب اكتتاب عام ، وتعمل مع Goldman Sachs و Citigroup للتقدم ، ويمكن أن يتم طرحها للاكتتاب العام في وقت مبكر من عام 2025. توصلت الشركة سابقا إلى تسوية بقيمة 5 ملايين دولار مع لجنة تداول السلع الآجلة وأعلنت أن هيئة الأوراق المالية والبورصات قد أنهت تحقيقها في ذلك ، مما أدى إلى إزالة بعض العقبات التنظيمية أمام الإدراج.

• استأنفت Circle: Circle الاكتتاب العام الأولي في يناير من العام الماضي ولا تزال تنتظر المراجعة التنظيمية. كان الاكتتاب العام لشركة Circle متقلبا للغاية ، حيث تم إلغاء خطط طرحها للاكتتاب العام عبر SPAC في عام 2021 بسبب تدهور ظروف السوق. وفقا لبيانات السوق المتوقعة لشركة Polymarket ، هناك حاليا احتمال بنسبة 59٪ أن تكمل Circle الاكتتاب العام الأولي في عام 2025.

• Bgin Blockchain: تقدمت شركة Bgin Blockchain لصناعة معدات التعدين المشفرة بطلب للاكتتاب العام في فبراير ، والذي من المتوقع أن يجمع 50 مليون دولار.

• BitGo: وفقا ل Aggr News ، تفكر BitGo في الاكتتاب العام الأولي في وقت مبكر من النصف الثاني من عام 2025

• الصعود العالمي: وفقا ل CoinGape و Bloomberg ، فإن Bullish Global (بورصة تشفير مدعومة من Peter Thiel والشركة الأم ل CoinDesk) تشارك مع Jefferies لاستكشاف الاكتتاب العام ، مع خطط للمضي قدما في غضون عام 2025. في السابق ، لم تنجح خطة SPAC (2021).

• eToro: وفقا ل Crypto Briefing وغيرها، قدمت eToro سرا طلب اكتتاب عام في الولايات المتحدة بتقييم مستهدف يزيد عن 5 مليارات دولار، والذي من المخطط أن يديره Goldman Sachs و Jefferies و UBS، ومن المتوقع طرحه للاكتتاب العام في نيويورك في الربع الثاني من عام 2025.

• Ionic Digital: في 21 أكتوبر من العام الماضي ، أعلنت Ionic Digital عن إعادة إطلاق خطط الاكتتاب العام. وقالت في نوفمبر 2024 إنها تتوقع أن تصبح شركة مطروحة للتداول العام في الربع الأول أو الثاني من عام 2025 ، لكن لم يتم تحديد التاريخ الدقيق بعد.

• Blockchain.com: في أكتوبر الماضي ، ذكرت CoinDesk أن الشركة كانت "تجري مقابلات مع البنوك الاستثمارية" للاكتتاب العام ، بما في ذلك Goldman Sachs و Morgan Stanley ، مما يشير إلى أنها لا تزال تمضي قدما في الاستعدادات للاكتتاب العام ، لكن الجدول الزمني الدقيق لم يتم تحديده.

بالإضافة إلى ذلك ، ذكر Bankless أيضا Digital Currency و Consensys كمنافسين على الاكتتاب العام المحتمل هذا العام. قال Bitwise ، مدير أصول التشفير ، إن مزود البنية التحتية Anchorage Digital وشركة الترميز Figure وخدمة التحليلات Chainalysis هم أيضا مرشحون رئيسيون للإدراج القادم.

من وجهة نظر شركات التشفير التي تم إدراجها أو تخطط للاكتتاب العام ، لا تزال موجة الاكتتابات العامة الأولية للعملات المشفرة التي تهيمن على هذه الجولة من الاكتتابات العامة الأولية للعملات المشفرة تتركز في أفضل البورصات وشركات إدارة أصول CeFi.